青春是我们最宝贵的资本，我想我们需要充分利用青春的力量去追逐梦想。健康的生活方式和良好的饮食习惯对于身体健康至关重要。总结范文的观点和结论仅代表作者个人，不一定适用于所有情况。

现金流管理论文摘要篇一

随着经济全球化的发展，企业资金管理已经成为关系企业发展及企业价值实现的重要因素，而现金预算的管理则是资金管理的重中之重，特别是对于以投融资为主要业务的公司而言，现金预算管理尤为重要。优化企业现金预算管理，对于保证企业资金的合理运用、降低经营运作风险、提高资金使用效率、提升企业的核心竞争力具有重要作用。

现金预算是一种综合性的预算，是所有有关现金收支预算的汇总，是控制现金的工具，内容包括现金收入、现金支出、现金净损益、资金的筹集和应用四个部分。现金流量状况如何不仅直接关系到企业的获利能力而且对企业财务风险的大小具有决定性影响，作为一个企业应当保持足够的现金来防止一时的现金短缺，但又不能把过多的现金置于这种没有收益的用途上，因而企业的财务经理必须确定一个最佳的现金持有水平。为了使企业保持已确定的最佳现金水平，就需要对未来可能的现金收支的数量和时间进行预测，预测最好的方法就是编制现金预算。现金预算的反映方式，决定了预算可对外提供现金流量预测报告，供报表使用者决策参考，可以向企业现在的或潜在的投资者、债权人和其他报表使用者提供未来企业生成现金的能力，直接反映企业的应变能力和财务状况的本质特征，有利干企业财务报表的使用者进行正确的决策，避免因财务报表提供信息的局限性，避免为之而造成的误解、引起的损失，也可定期或不定期地向企业管理部门提供各种形式的现金流量信息，以满足企业管理部门进行财务管理的需要，企业的主管人员能从现金预算中了解到现金收入与现金支出情况，预测出每一期间的现金剩余与不足，从而针对不足部分如何筹措与多余部分如何运用不同的情况做出相应安排，并在此基础上进一步加强现金流入与减缓现金流出的方法，控制现金流向，避免财务风险，提高资金利用效率。

(1)现金预算中对现金预算实施中的变化估计不足。因为缺乏应变思想准备及相应的调节手段，这样编制出来到现金预算就会缺乏弹性。很多企业只一次性的作出中长期预算，忽视短期预算的调整，没有把短长期预算很好的结合起来，短期内出现现金流变化也不会对中长期预算进行调整，使得实际情况与预算差异很大，会让人产生预算无用的心理.而且很多企业在做预算时只考虑现金流量正常的情况，不考虑不正常的情况，没有对不正常的情况作准备，一旦发生特殊情况，便束手无策，使得现金预算发挥不了作用。(2)资金管理观念滞后，缺乏创新精神。现在很多企业已经开始认识到资金管理的重要性，但在资金管理理念上却没有创新，依然遵循传统的理念和方法。资金管理存在的问题主要是由没有建立系统的资金管理体系、不重视现金预算管理造成的。一方面，存在认为资金越多越好的误区，造成资金大量闲置而未能发挥其最大效益;另一方面，缺乏现金预算的系统指导和有效监督，没有将现金预算与企业的投融资决策相联系，也没有建立现金流量的管理理念。企业现金预算预测、编制、执行、考评不到位，无法发挥现金预算的作用，必然带来企业对资金管理的严重滞后性和被动性。(3)现金预算缺乏必要的调研和正确的预测。目前有一些企业在编制现金预算时，不考虑企业的外部环境的变化和企业的发展前景，缺乏对市场客观状况的调研分析，只以企业历史数据、历史经验为依据，使得企业的现金预算与企业的外部环境缺乏调节，这样企业的现金预算的意义和作用可想而知，这也是企业现金预算失败的一个重要原因。(4)现金预算管理流于形式，缺乏系统观念。在现代企业管理中资金管理越来越重要，而要做好资金管理，现金预算管理首当其冲。现金预算管理是企业财务管理中极其重要的一环，也是企业各种计划及全面预算的归宿，其重要性不言而喻。但由于种种原因，在实际工作中现金预算管理的执行却不尽如人意，往往出现流于形式的现象，致使企业的资金管理处于无序状态，轻者导致企业决策错误、频频出现财务危机，重者有可能使企业走上破产的道路。在实际的现金预算管理中可能有很多原因使其不能发挥作用，总体来讲，使现金预算管理失效的原因一般不外乎以下几个方面：指导思想缺乏系统意识;预算编制与企业目标脱节，缺乏科学的现金预测方法：对项目变化估计不足以及奖惩考核不明确等。这些都可能使得现金预算管理的预期效果降低，使企业经营管理陷入困境。(5)现金预算管理与企业战略目标脱节。从长远看，预算目标要与企业的发展战略相一致，使企业各期预算能相互衔接，从当前看，预算的制定要从整个企业的利益出发，围绕企业总目标展开，各部门目标要相互协调，形成有机整体。只有这样目标的现金预算才能有意义，才能实现。脱离企业战略目标的现金预算，必然导致预算的无法实现。

(1)管理者要提高现金预算管理的认识。在企业管理中，一旦管理者提高对现金预算管理的认识、明白其对于企业的重要性，那么现金预算管理面临的问题也就迎刃而解了。要提高管理者的认识就要加强管理者知识的培训和更新，现在很多企业的管理者对现金预算的不重视，就是因为对其有偏见，缺少系统的财务管理理论。企业应定期对管理层和一线业务人员进行培训，使其认识到现金预算管理的重要性，只有管理层重视现金预算管理，才能为现金预算管理创造一个良好的发展环境。(2)建立科学的调研预测体系。在制定现金预算时要充分考虑企业的外部环境的变化和企业的发展前景，应对企业外部市场客观状况进行科学的调研分析，不能只以企业历史数据、历史经验为依据，要使企业的现金预算与企业的外部环境相适应，使预算中的假设更准确、可靠，这才能保证预算的准确性。因此，企业应该组织必要的人力、物力，最大限度广泛的收集信息，充分利用现代计算机技术，建立必要运算模型，对所需要的数据、信息进行广泛的调研和反复的预测，尽可能掌握企业外部市场环境趋势，保证预算的可靠性。(3)强化现金预算指标考核体系的构建，建立现金预算奖惩的规章制度。要保证一项管理制度的执行，就需要建立与之对应的考核和奖惩制度。为了确保现金预算管理的良好运行，企业应设计一套完善的现金预算指标考核体系，它是现金预算约束机制的具体体现，也是现金预算考评的有机组成。现金预算考核的目的不仅仅是对现金预算执行结果的评价和考核，而且通过对现金预算执行结果的考核，可以从整体上评价企业配置资源适应市场的能力，合理地评价企业的投融资业务。此外，企业还应建立与现金预算配套的合理的奖惩制度，这是保证现金预算管理顺利实施的基本条件，可以激发管理人员的积极性，否则，即使企业拥有精确的预算，也会因为缺乏有效的奖惩制度而得不到贯彻落实。(4)现金预算应与企业战略目标衔接。现金预算是预期企业经营成果的数字反映，是逐步实现企业战略目标的有力辅助手段，而企业战略目标的实现将为现金预算提供有力支持。因此，从长远看，预算目标要与企业的发展战略相一致，使企业各期预算能相互衔接;从当前看，预算的制定要从整个企业的利益出发，围绕企业总目标展开，各部门目标要相互协调，形成有机整体。只有这样目标的现金预算才能有意义，才能实现，企业的现金预算才是切实可行的。

总之，企业现金预算是现金流量控制的重要手段，我们要以市场为导向采用现代科学的管理方法和管理手段，对企业生产经营的各个领域进行有效的价值管理与工程控制，充分挖掘企业的资金潜力，最大限度地提高资金使用效率，进而提升企业竞争力，实现企业战略目标。

参考文献。

[1]罗伯·莱德、比特.b.海勒.现金流量预算[m].经济科学出版社，

[2]财政部企业司编.企业全面预算管理的理论与案例[m].经济科学出版社，

现金流管理论文摘要篇二

摘要：随着国家经济持续稳定发展，我国的经济发展环境整体呈现出良好的状态，有利于各类企业进行高质量的运营和发展活动。现金流作为企业经营工作中经常涉及到的问题，不仅贯穿于企业各个经营环节，同时还会产生相应的财务风险影响企业的发展。企业对于现金流风险管理工作开展不够完善，无法准确地控制与现金流有关的风险。企业需要积极优化现金流风险管理并减小相关风险对企业运营的影响，这对于企业在发展的新时期也能保持良好的运营状态。

一、引言。

在我国经济发展的新时期，企业只是开展普通的运营和管理工作已经不能满足企业具体的发展需要，需要企业对管理工作进行相应的完善和提升。现金流是企业开展各项经济活动的重要基础，由于现金流自身的特点以及相关管理工作效果不佳导致企业容易面临相关的发展风险。企业对现金流风险的认知程度和重视度不高，整体来说没有采取合理有效的措施来预防和控制风险，现金流风险突然爆发时会对企业的经营造成极大的影响和资产损失。企业需要根据自身现金流工作的情况和风险管理工作的不足之处来进行一系列的完善措施，提高企业对风险的控制和应对能力。

二、企业现金流风险的产生原因。

1．现金流风险预警机制不健全。

由于企业必须通过现金流来进行相应的管理和运营工作，企业不可避免地会遇到由现金流产生的相应风险，如何进行现金流风险管理是企业需要关注的问题。现在企业虽然能够对现金流进行一定的管理工作，但是对现金流风险认识不足也没有构建有效的风险预警机制来解决相关风险带来的不利影响，相关预警机制整体呈现出与企业实际管理工作脱节的问题。风险预警机制的风险指标选择不合理，通常是过于单一而不能准确地反映企业可能面临的风险。企业的风险预警机制与现金流控制工作联系程度较低，企业没有通过现金流的管理工作来完善企业其他工作，依照相关制度执行风险管理工作的能力较弱。

企业的各项运营活动都会造成企业现金的流动，企业是否能够合理管理现金流一定程度上决定了是否能够有效减少和控制相关风险。现阶段企业普遍进行了预算管理工作，但是也存在预算管理开展深度不够和覆盖面较小的问题，影响了预算管理工作的效果。企业以现金流为基础的预算管理工作普遍较少，没有根据企业的工作特点以及具体开展的工作项目来进行预算管理工作，在实际的运营过程中也没有根据预算方案进行全面的管理和成本控制工作，所以很容易造成企业的工作支出超标而影响企业的正常运行。

3．信息化风险管理不足。

现在我国正处于信息技术较为发达的时期，所以企业的管理工作也开始逐渐应用信息化管理方式来对企业的运营进行优化。企业的现金流管理工作还停留在过度依赖财务人员而没有合理利用信息技术的阶段，由于企业产生现金流的工作环节较多同时时间点不固定，所以会造成现金流管理工作的延迟而不能快速为企业决策提供参考信息。企业的管理人员对信息化管理方式的了解和应用程度都不够理想，也说明企业对管理人员的要求和培养工作还开展不够。企业没有形成系统的财务管理体系来对产生现金流的各个工作环节进行控制，企业的工作整体性较差而容易造成工作效率较低。

4．监督管理工作效果不佳。

财务管理工作会涉及到企业具体的工作情况和相应的利益，而工作的质量也会对企业的后续经营造成较大的影响，所以企业的财务工作需要在有效的监管工作下进行。虽然企业普遍对财务管理工作进行了相应的监管，但是对于现金流管理的监管工作不仅从制度上还是具体实施上都存在明显的'不足。企业没有专门的监督部门来执行监管工作，同时相关制度对现金流管理的针对性较低，不能保证与现金流有关的财务信息的真实性。企业也存在漏报和假报现金流信息来谋取私利的行为，企业的监管工作没有采取有效的措施处理相关违法行为而造成违法行为一直存在。企业对监督结果的分析和应用能力较弱，不能够根据企业所处的发展环境以及企业的发展规划来预判相关风险，通常只有等风险产生并对企业的正常运营造成影响时企业才能够知晓自身工作的不足。

1．健全现金流风险预警制度。

现金流风险管理制度是直接对企业面临的相关风险进行预防和控制的重要方法，也是企业在未来必然会开展的一项工作，所以企业需要积极健全相关制度来减少可能遇到的风险。企业的风险预警机制需要分别通过风险管理体系以及现金流管理体系来共同构建，保证企业能够及时发现现金流风险并有相应的应对机制。风险管理体系需要合理选择风险预警指标，通过选择多方面综合型预警指标来全面反映企业的现金流管理状态和存在的风险，同时根据指标的特性合理选择预警周期来推进动态风险预警工作。风险预警工作还需要与现金流管理工作结合起来使用，通过对现金流有关工作的调控来优化企业的经营活动，特别是对企业现金流入与流出的控制加强，提高企业现金流管理的规范性和实用性。

现金流管理中的预算管理是企业现阶段较为薄弱的地方，企业需要提高预算管理的实施力度并保证相关工作的合理性。首先对预算管理全面性不高而导致管理失效的问题，企业需要重新思考预算管理需要覆盖的范围以及具体的管理内容。企业需要进行现金流全面预算管理，通过对企业经济活动实施全面科学规划，充分参考企业每年的预算资金来开展相应工作。企业需要对现金流预算管理工作的结果进行追踪考察，对于每个阶段的具体应用情况进行分析并出具相应的分析报告为后续的预算管理提供经验。企业还需要根据预算管理的结果实施资金收付计划，为企业的发展预留出一定的资金空间来保证企业的现金流通正常，同时可以帮助企业更快地应对相应的风险而不会对日常的经营造成较大的影响。

3．实施信息化风险管理工作。

现在企业产生现金流的工作环节和时间节点都不固定，同时需要进行的现金流管理范围广同时数据量较大，这些因素都要求企业进行更有效的信息化现金流管理工作。企业需要建立信息化现金流管理和风险管理平台，对企业进行的各项经济活动产生的数据及时收集，优化以往仅仅依靠财务人员收集相关数据的局面，同时可以保证财务信息更加全面并能得到更合理的处理工作。企业同样需要加强对财务人员的培养工作，不仅需要适应信息化时代的财务管理能力和对相关信息化设备的操作能力，还需要进一步提高比对管理结果来发展企业存在的运营问题的能力，提高自身的风险意识并通过自身的学习和企业新技术的引进来保证企业的管理工作保持较高的科学性。

企业对现金流管理的监督管理工作相对薄弱，这也是造成相关工作容易产生风险的一个重要原因。企业需要积极构建针对现金流管理的监督机制，通过更强有力的监督管理工作提高管理工作的规范性和实效性。企业需要注重对现金流相关的财务数据的控制，通过定期核查相关数据来查明现金流管理的真实情况，落实各项管理责任来提高企业整体工作的正确性。监督管理工作也是企业开展风险预警工作的重要保障，企业可以通过监管工作发现企业现金流管理存在的不足并结合企业所处的发展环境做出相关的风险判断，同时监督管理工作也是推动风险预警工作相关结果能够快速应用到企业各项管理工作中并发挥作用的重要保障。

四、启示。

现金流是企业日常经济活动中会接触到的重要事物，也是企业开展各项运营活动以及实现发展的重要基础。由于企业现金流管理不同程度的存在问题，导致在企业的运营过程中产生相应的风险同时对企业的经营造成不利影响。企业可以通过积极的风险预警制度来对现金流有关的风险进行防控，结合对企业管理工作进一步完善实现企业更长远的发展。

参考文献：

［2］韩小花．浅谈现金流风险管理［j］．铁路采购与物流，2015，（10）．。

［3］陈昱希．企业价值链视角下的现金流风险管理研究［d］．东南大学，2015．。

现金流管理论文摘要篇三

据说万科全国的项目降价期间，万科总经理郁亮曾经到soho老总潘石屹的家中做客。潘石屹问郁亮，为什么万科降价25%，而不是像其他企业一样降价5%或10%。

郁亮回答说，万科做过市场调研，只有降价25%才能马上对成交量产生影响，5%～10%已难以对市场起到作用，而25%已经是万科的极限。

一言以蔽之：现金流。

有什么别有病，没什么别没钱。现代市场经济高度依赖信用，信用是拿来干什么的？讲白了就是借钱。不管你是向银行举债，上市融资，还是占用上下游的货款变相融资，乃至回家向娘舅哭穷，企业要运营，生意要周转，少有不借钱的，只不过量大量小，借长借短的区别。

经济不景气是危险，也是机遇。我们倡导企业和营销人要有这样的心态。不过好的心态要有足够的实力支撑，正确的思路才能结出果实。尤其是想在寒冬里逆势而上、趁别人冬眠收缩时打扫战场的企业，他们要抓住这个机遇，就需要更多的钱。就是只想自保越冬的中小企业，也需要足够的钱来应对订单下滑。

钱从哪里来？

首先看宏观的金融头寸，

国家为了控制通货膨胀，开始控制货币供应总量。不要觉得这个总量离你我很远，在国家强力干预的经济体中，大河没水小河干，上游不放闸，下游就喊娘。

最后看消费市场。消费在中国一直是滞后的增长领域。通常是出口上去了，投资上去了，赢利上去了，税收上去了，然后才轮到收入上升，最后才是消费上升。而现在出口和投资都在减速，收入水平上升幅度不可能再重复过去几年的水平。随之而来的，一定是消费增速出现回软。

那还有什么好说的？抢呗！先下手为强。

这就是为什么万科作为行业领头羊率先降价。万科很清楚，在这个池子里它个头最大，需要的资金最多，要维持生命，保持原来的体型，还要在寒冬里能跑能跳的，意味着在食物总量相对萎缩的情况下，它要占据更大的百分比。如果它让池子里其他人先动手抢去了现金份额，它能分到的就少了。小个子少那么一口两口的还能对付一阵子，大块头摊子大，一旦周转不灵，轰然倒地是分分钟的事。

实际上，已经有聪明的企业在“洗劫”渠道，“洗劫”市场。他们用非常优惠的条件引诱客户的现金，让他们半年之内都不用再进货。

越冬的粮食就那么点儿。他多拿一手，你就少吃一口。是时候好好盘算一下啦！

现金流管理论文摘要篇四

摘要：随着社会经济的发展，国内建筑工程行业得到了蓬勃发展，市场竞争日趋激烈，为了确保在市场经济中占据有利地位，建筑工程行业必须要逐步提升自己的综合能力，而管理对于每一个建筑工程企业来说都是必不可少的，要想保证工程项目的顺利建设，就需要加强工程管理。风险管理作为建筑工程管理当中最重要的组成部分，对建筑工程的质量安全有着极其重要的影响。从风险管理的意义着手，探究建筑工程管理中风险管理的方式。

关键词：建筑工程；工程管理；风险管理。

自改革开放以来，我国国民经济得到了持续增长，为建筑工程行业的发展提供了一个便利条件，而随着社会经济的发展，建筑工程行业面临的风险也在逐渐增加，再加上在实际的施工过程中缺乏有效的风险管理，这就导致建筑工程很容易受到各种因素的影响，进而使施工进度缓慢。因此，加强对建筑工程的风险管理显得十分必要。

现金流管理论文摘要篇五

随着我国市场经济的不断推进，市场化的不断加深，各企业之间的竞争也越发激烈。各企业之间的竞争归根到底是企业实力的竞争。而资产则是衡量一个企业实力的重要标准，现金作为企业最重要的资产之一，反映着管理水平的高低，并直接影响企业的管理效率乃至生死存亡。

这些年来，由于我国金融体制改革的长期滞后，企业的资金面，尤其是中小民营企业的资金面普遍趋于紧张。因此，“现金为王”成为现代企业资金管理的核心理念。

现金管理可分为两个层面。一个层面是现金的收付管理，这主要是出纳的工作内容，主要目的是使之不发生现金或者存款丢失或者意外减损。这一层面不需要管理知识或者技能，只需要设定好流程与规章制度就可以。另一层面，则是现金流的管理，即对企业流入资金和流出资金进行宏观的管理。第一个层面的要求容易达到，但是真正考验管理水平的则是对企业现金流的宏观管理能力。

现金流是现代企业经营管理当中的重要概念，是计算各项经营活动成效的重要指标，是维持企业运转、支持企业做大做强的根本性保证。只有企业拥有强大的现金流，才能够抓住机会，实现企业价值的最大化。

目前而言，大多数经营成果考核方式还是主要关注利润指标，大多数投资者关注点往往在利润表而非更重要的现金流量表。

由于我国会计体制采取的收付实现制作为记账基础，因此，很多企业在经营方面追求高收益、高利润，并形成了盈利指数(账面利润)越高，企业经营越好的错误理念。这种观点往往忽略了利润本身应当具有流动性，也就是说没有现金流入的利润其实不能称之为严格意义上的利润，因为这种利润不仅不能使企业的实际资产增加，反而会导致企业实际资产的减少，因为企业一旦确认这种缺乏流动性的利润之后，必须以现金的方式支出税费以及给股东发放股利，这很有可能导致企业发生流动性困难。

我国企业特别是中小企业由于为了打开市场、片面追求高利润，赊销比例过高，信用门槛设置过低甚至根本没有。不考虑账款回收的风险，形成了高额的“虚利润”，加上过于沉重的税负和过高的融资成本，从而导致许多中小企业因为资金链断裂而破产。

另一方面，由于权责发生制固有的缺陷，企业往往可以通过虚假销售、提前确认销售、扩大赊销范围、关联交易、调节利润、利用增加投资收益等非营业活动操纵利润，导致会计核算与监督的职能完全失效。由于现金流只计算营业利润而将非经常性收益剔除在外，上述调节利润的方法因为无法取得现金因而不能增加现金流量，很容易被识破。可见，现金流量指标可以弥补利润指标在反映公司真实盈利能力上的缺陷。

美国安然(enron)公司破产以及新加坡上市的亚洲金光纸业(app)沦为垃圾公司的一个重要原因就是现金流量恶化，只有那些能迅速转化为现金的收益才是货真价实的利润。对高收益低现金流的公司，特别要注意的是有些公司的收益可能是通过一次性的方式取得的，而且只是通过会计科目的调整实现的，并没有收到现金，这样的公司很可能存在未来业绩急剧下滑的风险。

现金流对于企业的重要程度不言而喻，因此，要想管理好企业的现金，必须建立健全企业的现金预算制度。

所谓现金预算制度，就是企业应当对企业一定时期内(通常为一年)的现金流入、流出以及日常持有量进行规划，在充分保持企业流动性的前提下，做到资金收益最大化。这一制度的建立，不仅需要现金部门的管理和规划，还需要非常多的部门给与配合。例如，在现金流入方面需要和销售部门做好接洽，制定合适的销售政策、赊销政策以及现金折扣政策。在现金流出方面要和筹资、投资等部门做好筹资方式、规模的接洽等。

企业的现金流预测可以根据时间的长短分为短期、中期和长期预测。通常期限越长，预测的准确性就越差。到底选择何种现金流的预测方式就要纵观企业的整体发展战略和实际要求。同时企业的现金流预测还可以从现金的流入和流出两方面出发，来推断一个合理的现金存量。

企业的现金管理在企业的整体管理中占据重要作用，但是，中国绝大多数企业的现金管理还处于极低的水平。大多数企业的现金管理活动仍停留在现金收付业务的层面上，没有意识到现金管理对企业整体管理水平起着重要作用。因此，特提出以下建议。

首先，应当提高企业管理层整体管理水平，逐步培养管理层“现金为王”的现金管理意识。企业管理层的意识提升是企业整体管理水平提升的基础和前提，只有让管理层们认识到现金管理的重要性，才能够真正的把现金管理提到新的高度。

其次，建立现金流管理制度，完善组织系统。在企业管理者充分认识到现金管理重要性的基础上，应当建立和健全相应的制度加以实施。这样企业就可以通过制定定期的管理报告、预算与预算控制报告来对现金管理进行及时的反馈，做出相应的调整。使得企业的'每一项工作流程所带来的财务变化都能准确及时地反映到现金流量上来，从而为企业的管理决策做出评价。同时要将现金管理落实到每一个部门，每一名员工，保证现金管理的每一部分都应有人负责，不应存在无人愿意负责的不确定领域。同时，建立相应的奖惩机制，调动职工的积极性。只有建立在企业框架体系上的现金流量管理才是全面的现金流量管理。

最后，要建立以现金管理为核心的企业信息管理体系。现金管理的核心目的将企业的财务管理从传统的记账、算账、制作报表为主转向财务控制、项目预算、资金运作、业务开拓、决策支持等主动运营上来，真正预测和把握企业现金流量的流入流出，以“现金流量管理”作为财务管理的创新核心，将工作流程与财务管理有机地整合在一起，抓住信息网络化这一机遇，实现企业管理跨越式的发展，才能真正提高企业的核心竞争力。

现金流管理论文摘要篇六

对企业而言,如何加强资金管理,提高资金使用效益是每个企业所面临和必须解决的重要课题。企业要在市场经济中站稳脚跟,不断发展壮大,只有抓住资金管理这个中心,建立一套适合市场经济发展的资金管理方法,采取行之有效的管理和控制措施,优化资金结构,拓宽筹资渠道,盘活沉淀资金,疏通资金流转环节,才能为企业创造最佳的经济效益。

一、集团企业的资金筹措方式。

对集团企业而言,其下属成员企业通常存在以下几种形式:一是全资子公司;二是控股子公司;三是非控股子公司。企业类型不同,在资金管理上也不能搞“一刀切”。当前,受宏观环境与微观条件影响,我国许多企业普遍面临资金短缺的问题,对外融资不可避免。如果由具备独立法人资格的下属公司进行融资,不仅会造成融资行政费用的增大,而且由于贷款规模等因素,在贷款利率上也很难享受人民银行的贷款优惠利率水平。基于此,集团企业在资金的筹措上就应该担负起更大的责任和发挥更大的主渠道作用,即通过集团企业整体优势进行融资再转贷给下属企业,既能有效减少融资行政费用,还能降低融资利率。目前情况下,集团企业进行融资有下面几种主要渠道。

1、银行短期贷款。由于集团企业的声誉及企业规模等优势,在争取银行贷款方面可以获得比较优惠的利率水平。按照人民银行规定的2012年最新贷款利率,一年期贷款利率为6%,集团企业贷款可以享受在基准利率水平下再下浮10%的优惠贷款利率,统一贷款的好处显而易见。

3、债券融资。根据目前国内一些企业发行的信托和债券利率来看,尽管信托和债券都是向公众发行,两者的成本约比一年期的贷款低20%(基准利率);信托的融资相对比较灵活,仅需商业银行提供非担保性质的授信安排,发行额度在2亿元以上,可以分阶段发行;短期融资债券需要通过人民银行审批才可发行,所以发行的时间较长,还需要中介机构进行评估,发行规模控制在企业净资产的40%以内,发行金额不能低于5亿元。对于集团企业而言,比较可行的方法是由总部综合各子公司的贷款需求,以信托或债券方式进行融资,再拆借给下属子公司,优先用于满足全资子公司和控股子公司的资金需求,年贷款利率介乎正常存款利率和贷款利率之间。当然如果控股子公司规模较大,企业集团基于其能获得银行优惠贷款并能获得银行在服务等方面给予的一些“实惠”的前提下,也可考虑授予其一定额度的贷款权限。对于非控股子公司,转贷额度可视分配给全资子公司和控股子公司后剩余融资额而定;不过,一般情况下非控股子公司由于有其控股母公司做后盾,由其控股母公司给予资金支持或进行独立的信托或债券的发行,资金方面是较有保障的。

总的来说,集团企业在对控股子公司的现金流管理模式上有多种选择,笔者更倾向于采取成立资金管理中心方式对控股子公司现金流进行统一的管理。集团企业在货币资金数量上实际上是财务管理者风险与收益均衡态度的最集中变现,如持有过多闲置货币资金,必然降低企业的盈利能力。集团企业成立资金管理中心,各控股子公司经营过程中暂时闲置的待用资金必须全额存入资金管理中心,按季度、年度提交本单位资金使用计划,资金管理中心编制系统内季度、年度资金使用计划,由集团企业资金实行统一调度。管理中心可模拟银行企业进行经济核算,提供成员单位内部融资,内部流动资金贷款和项目贷款等业务。企业集团实行这种资金管理方式,首先要把现存的发散在各个独立核算的企业资金统一起来,发挥企业集团内部资金的最大效益。企业在不增加投入或少增加投入的前提下,通过提高存量资金的质量和优化配置,提高资金使用效率,实现企业发展目标。通过发挥集团内部信贷中心、结算中心、信息中心、内部监控中心等职能,进行全方位、多层次的资金管理。使各企业互通有无,加速资金周转,避免资金闲置,使有限资金发挥最大用途,提高集团资金整体使用效益。基于集团企业现金流统一管理需要,“现金池”管理模式应运而生。

1、集团企业“现金池”解决方案介绍。“现金池”是一种较为简便易行的'资金管理方式。通过使用互联网将所有控股子公司的资金都归集到同一个银行账户,用款则是由总部统一进行电子审批和划拨。集团企业总部资金管理中心每日终统一上收各控股子公司账户资金头寸,并集中到集团总公司“现金池”账户;集团总公司以现金池中资金及其统一向银行申请获得的授信额度为保证,约定各控股子公司的日间透支额度;在约定的透支额度内,若日间各控股子公司账户余额不足,可以账户透支的方式自主对外付款;日终,集团总公司与银行统一清算,以现金池资金或授信项下融资补足各控股子公司的透支金额。

如图1所示,日终,子公司a、子公司c账户资金余额500、200自动归集总公司现金池;子公司b、子公司d账户日间透支300、100,日终,集团总公司分别向子公司b和子公司d下划资金300和100,补足账户透支金额;日终,若总公司现金池资金余额不足以补足各子公司透支,由银行向总公司提供授信项下短期融资用以补足各子公司透支。

在实际操作中,由于企业法人独立性、法规限制或其他原因,集团企业存在对各控股子公司账户资金头寸无法每日上收现象。针对这一情况,可采取各子公司资金视同进入集团“现金池”的操作办法(实际上是没有进行转账),每日终了,银行合并各相关子公司指定户口的资金余额;若总合并资金发生透支(集团资金负余额),则由集团统一与银行结算透支利息,然后再分摊给相关子公司承担。由于各子公司都有可能发生资金正余额或负余额,集团可以制定政策在集团资金负余额时对个别有正余额子公司不与支付利息。这样,可以充分发挥集团企业资金整体优势,最大限度地降低企业融资成本。

2、“现金池”解决方案的特点。各控股子公司都有自身的财务部门、有独立的账号,进行独立核算,拥有现金的经营权和决策权;为了减少因分散管理而导致的现金沉淀增加,提高现金的周转效率,节约奖金成本,集团总公司对各控股子公司的现金实施统一结算;实行收支两条线,各控股子公司根据资金管理中心所规定的最高现金保存额(通常按日常零星支出支付需要确定),将每日超出部分的现金收入转入资金管理中心设立的专门帐户,当各控股子公司超过核定定额的现金时,必须事先向资金管理中心提出申请;对各控股子公司提出的申请有两种管理方式:逐项审批制和超权限审批制;各控股子公司不直接对外直接借款,由资金管理中心统一对外办理。可见采用资金管理中心管理方式并不意味着将各分公司的全部现金集中到资金总库,而是关于资金动员、资金流动和投资等决策过程的集中化,各控股子公司拥有较大的经营权和决策权。

3、“现金池”管理模式给集团企业带来的利益。降低了各控股子公司平时保持的资金,从而扩大了集团企业可用于投资的资金,增强了集团企业的盈利能力;一切决策都以追求集团企业总体利润最大化为目标,有利于集团企业经营战略的设计和实施;可以促进集团企业内部资金管理专业化,通过优化财务管理水平,提高有限资金的使用效率以获取更高的经济效益。需要说明的是,为了使集团资金管理中心更好地掌握各子公司资金需求,在集团企业内应该建立一套财务资金预算管理体系,由各子公司编制资金预算,集团资金管理中心对各子公司资金需求做到一目了然。当然,这些资金计划可以经常更新,集团总部可通过互联网对资金情况进行管理,从而更好地管理各子公司的现金流。

对于集团下属子公司而言,资金紧缺虽说是普遍问题,但不同地区、不同企业的紧缺状况也不一样,处于不同成长阶段的企业的发展水平也千差万别。因此,资金在空间上客观既存在不同地区的数量差,也存在不同企业的余缺差。根据资金在空间上客观存在的余缺差级,通过有效运作,包括各子公司之间直接进行和通过集团企业总部间接进行,使其从多向少、从余到缺进行顺向流动,就可大大缓解各子公司的资金困难。由于集团企业对非控股子公司没有资金管理绝对权限,对于非控股子公司的现金流管理可采取类似银行间同业拆借模式的委托贷款的办法进行。

1、国内相关法规制度对企业间相互借贷的限制。目前国内企业间相互借贷的情况非常普遍,这是会计准则和证券条例中所不允许的。根据证监会发布的《进一步规范上市公司募集资金使用的通知》(下称“通知”),上市公司对募集资金的使用必须符合有关法律、行政法规和规范性文件的规定。募集资金应按照招股说明书或募集说明书所列用途使用,未经股东大会批准不得改变。闲置募集资金在暂时补充流动资金时,仅限于与主营业务相关的生产经营使用,不得通过直接或间接的安排用于新股配售、申购,或用于股票及其衍生品种、可转换公司债券等的交易。处罚措施也在通知中得到明确:对于擅自或变相改变募集资金用途、挪用募集资金用于股票及其衍生品种或可转换债券的投资、或未按规定披露募集资金使用情况的,将采取相应监管措施,情节严重的,将追究上市公司和相关人员责任。

2、委托贷款方式操作的可行性建议。既然国家相关法规对企业间相互借贷有明文限制,那么对集团企业而言,各子公司之间相互进行借贷,怎样做到合理合法?比较可行的办法是采取委托贷款的办法进行。首先,由集团企业总部建立一个可供各子公司分享信息的软件平台,在上面各子公司可以把自己资金闲置的时段和金额予以发布,资金紧张时也可以发布对资金需求的时间段和具体金额,集团总部做的就是资金调剂配对的工作,或者由各子公司相互协商,通过签订委托贷款协议进行借贷,银行作为中介部门收取一定的手续费。利率可自由浮动,原则上介乎存款和贷款利率之间比较合适。这样,通过委托贷款方式调剂各子公司特别是非控股子公司资金余缺,就能有效降低融资成本,发挥集团企业资金优势,实现现金流管理的最佳效益。

以上介绍了集团企业现金流差异化管理。对于集团企业来说,资金管理始终是企业一个永恒的主题。时代在发展,社会经济也在不断变化。企业财务管理体制也需要顺应时代潮流不断变化和创新。深化企业改革必须关注企业管理从观念到方法,从管理机制到运作技巧的不断创新。只有这样企业才能不断获得实现高额利润的巨大能量,在市场经济的竞争浪潮中永远立于不败之地。

【参考文献】。

[1]高成华:集团对下属公司现金流量的差异化管理[j].公用事业财会,2008(2).

[2]水伟:企业资金筹措方式浅析[j].建材财会,2004(2)。

现金流管理论文摘要篇七

摘要：现金流量表是结合了资产负债表和损益表相关内容，综合反映单位在经营、投资和筹资过程中现金流入与流出的状况。现金流量表弥补了资产负债和损益表信息量的不足，以现金流量表作为分析工具，可以获取更为丰富的财务综合信息，用于判断一个单位清偿债务的能力和生存、发展的能力。基于现金流量的视角分析评估单位的收益质量、经营状况可以理清单位的资金供应、使用及需求的状况。引导单位以现金流入为基点，多渠道、多层面促进现金持续流入，在现金流出环节采用多维度的策略统筹资金的调度、筹集与使用，改善资金状况和经营管理能力，降低资金成本、加速资金周转，提升资金管理的效益。

关键词：现金流量分析；资金管理；效益

现金流量表是反映单位在一定时期现金流入和现金流出动态状况的报表。现金流量表与资产负债表和损益表共同构成经济体财务报告的主体，现金流量表的信息又结合了资产负债表和损益表相关内容，将资产、负债、所有者权益和收入、支出等会计要素进行整合与调整后反映的单位在经营、投资和筹资过程中现金流入与流出。现金流量表弥补了资产负债和损益表信息量的不足，它概括反映了单位经营活动、投资活动和筹资活动对现金流入流出的影响。以现金流量表作为分析工具，可以用于判断一个单位清偿债务的能力和生存、发展的能力。通过现金流量表分析可以获取更为丰富的财务综合信息，从现金流量的视点与角度对单位财务、资金及经营状况进行评估、研究与分析，有利于理清单位的资金供应、使用及需求的状况；有利于统筹资金的调度、筹集与使用，改善资金状况和经营管理能力，提升资金管理的效益。

一、现金流量分析

现金流量分析是通过对现金流量表及其相关信息进行的梳理、整合，从而产生的对单位的财务状况、偿债能力和运营能力更为准确、丰富的认识，以便为单位进一步完善运营方式、提升资金管理效益提供依据和解决的方案。

（一）通过分析经营活动中的现金净流入，评估单位的收益质量

一个正常经营的单位在创造利润的同时，必须伴随现金收益的实现，这是单位得以持续经营的基本前提，表现在现金流量表中就是经营活动产生的现金流入与流出。单位的现金流量表中所反映的现金流入、流出是以收付实现制为基础的，而损益表中净利润是以权责发生制为基础计算出来的，因此现金净流入与净利润无论在内涵上还是在数额上都存在着较大的差异。但二者之间也存在着紧密的联系，这一点从现金流量表的编制过程中就可以得到十分准确的解读：现金流量表中经济活动产生的现金流入或流出的计算是以当期损益表中主营业务收入或主营业务成本为基础，将其从权责发生制口径通过调整与之关联的应收、应付、预收、预付、存货科目的变动情况而转化为收付实现制口径的。经济活动产生的现金净流入在一定程度上也可以说是当期实现了现金入账的财务净收益。由此可见现金流量表中现金净流量所反映的经济内涵比损益表中净利润更具有实际的意义，通过对现金流量和净利润的比较分析，可以对收益的质量做出更为实用和客观的评价。

（二）通过分析现金流量表各类活动的现金流入流出情况，评估单位的经营状况

现金流量表是将单位的经济活动划分为经营活动、投资活动与筹资活动三个领域来反映其产生现金流的能力，通过现金流量表及其他财务信息，可以分析企业未来获取或支付现金的能力。因此现金流量表同时也提供了一个单位经营是否健康的信息。对于一般的单位来说，其经营关注的重心应当是经营活动所能带来的现金净流入的能力，因为这是其主营业务，而投资活动带来的现金净流入，是其运用资金产生现金流量的能力，是以该单位充裕的资金为前提的。如果一个单位在经营活动产生的现金流持续为净流出，单位总体现金流量的平衡是通过筹资方式产生的现金流入来维持，而通过筹资渠道筹得资金，从本期现金流量表中反映为现金流入，但却意味着未来偿还时必然会体现现金流出。这就给该单位的经营状况提出了一个警示：这个单位运用其经济资源创造现金流量的能力较弱，从长期来看可能存在无法维持正常现金流的情况，必须尽快调整经营策略、改善经营状况。

（三）通过分析对现金流量财务比率，评估单位的生存与发展能力

现金流量的财务比率分析是通过计算现金流量表中的特定信息与不同类别，但有一定依存关系的财务报表数据之间的比例，反映它们之间的结构关系，例如：现金流动比率（现金+现金等价物/流动资产），流动负债现金流量比率（经营活动产生的现金净流量/流动负债总额）等。现金流量的财务比率分析可以实现现金流量表与资产负债表和损益表的信息的融汇和有机的整合，从而揭示它们之间存在的内在联系，现金流量的财务比率分析可以从流动性比率分析、偿债能力比率分析、资本支出能力比率分析和获利能力比率分析反映单位的资产流动情况、偿债能力和获利能力状况。从现金流和财务收益、资产状况等多角度、多层面进行梳理、研究，从而对单位未来生存与发展的能力做出更可靠、更稳健的评价。

二、以优化现金流为出发点合理规划、统筹安排，提高资金使用效益

通过分析现金流量表的内容，可以找到经济体经济业务运行的一定规律，从而资金的需求、流向在时间和空间上进行合理调配、组合，帮助单位的有限资金实现有计划、有目标的统筹安排与合理使用。

（一）以现金流入为基点，多渠道、多层面促进现金持续流入，提升资金使用效益

1.强化结算环节的管理，采取多种方式确保销售实现及时、足额的现金流入。随着市场经济的日益发展，销售的形式也呈现出多样性，但无论是哪种类型的销售，款项的现金流入才是销售的最终实现。因此单位对此不仅在数量而且在时效上都是有要求和预期的。一般情况下，各单位都会制定比较详尽的销售款回收考核制度，以责任到人的方式确保款项的及时足额到账，但是这样的举措对于用户具有较强话语权的行业或市场的状况下，所起到的作用是相对有限的。为了促进现金流入，可以引入客户支付状况与销售价格相关联的信用销售管理体系，刺激和引导用户积极主动地支付款项，从而实现单位经营活动的现金流入。例如根据销售方的经营策略、产品或服务的销售成本等因素，综合测算出针对不同付款周期的价格政策，付款的周期越短价格越优惠，反之付款周期长，则要为此支付相对高昂的产品价格。这样就将销售价格与支付周期有效地结合起来，买方在明确付款周期与成本密切相关的前提下，从降低成本的角度而言，会采取及时或者提前结算支付的策略。这样就实现了购买方降低成本、销售方尽快回笼资金及时地、有计划地实现现金流入的`双赢的局面。同时也可以为一些不良的销售债权的催收提供了较为客观的参照和洽商的空间。减少资金在往来款项上的沉淀，加速周转、降低销售和财务风险，提升资金使用效益。

2.从加强应收账款结算的角度，采取有区别的个性化策略，稳定现金流入。在实现销售的同时，就伴随着应收账款的产生和确认，已实现的销售收入能否在当期表达为现金流入在很大程度上与应收账款是否可以及时回收有着密切的联系。这就成为影响单位现金流的重要因素，必须强化对应收账款账期与回收状况的管理，针对不同单位和业务的特点对应收账款进行甄别、分类，并根据分类情况进行细化分析，必要的时候追溯账款形成的来龙去脉，理清头绪、找准催收的突破口和关键节点。例如：以应收账款数量进行分类，按照重要性的原则，对于欠账数额大、份额高的债务人要予以重视，加大催收的力度；以应收账款账龄进行分类，按照谨慎性原则，账龄长的应收账款发生坏账可能性大，应采取必要措施避免产生账龄长的应收账款；以应收账款债务人与单位合作的关联度进行分类，在维护重要性客户的同时关注应收账款的账期和款项的及时回收。针对不同的应收账款的状况，采取有针对性的不同的催收策略和方式才能取得较为理想的回收效果。通过加强对应收账款的管理，可以完善和强化销售业绩的最终完成，减少或有坏账损失的形成，实现现金流入，也能够保证单位的经营活动中拥有持续、稳定的现金流。

医疗机构实行先诊疗后付费的结算方式，其前提是患者须在诊疗卡中预存一定的资金，在诊疗的过程中所有的检查、诊断、治疗和配药的环节无需逐次交费结算，而是在诊疗卡中划转、核减预存款，患者只需在离开医院的时候一并打印票据实现结算，对于不需要票据的患者这一步骤也可以省略，这样就大大方便了患者，减少了每个诊疗环节都必须往返于结算收费窗口的麻烦。对患者而言为了诊疗顺畅、划转成功，必须保证诊疗卡的预存款中余额充足；对于医疗机构则是从患者开通诊疗卡到续存的过程就是不断的现金流入的过程。由于诊疗卡的便利，许多患者都会选择保留诊疗卡长期使用，这样每张诊疗卡中剩余的预存款在其存续期间内是沉淀在医疗机构的，这种新的结算方式与原本窗口按次缴费的结算方式相比，既提前流入了现金，也实现了现金流入数额的增加，帮助医疗机构构建了一条新的无成本的资金来源渠道，对医疗机构更加有效地调配和使用资金具有十分积极的作用。目前方兴未艾的共享经济运营模式，也是基于以预存资金作为结算的销售方式，以共享单车为例，消费者想要取得骑行共享单车的权利，必须先预存一定数额的保证金。从现金流的角度来看，对于共享单车的经营方而言，当所有的消费者签约并预存保证金时，就实现了现金流入，同时根据规则这部分流入的现金基本上可以相对稳定地、较为长期地在经营方留存、使用。经营方在很短的时间内一次性地实现甚至是超额地实现了当初的投资额现金流入，而这部分的现金流入形成了经营方无融资成本、可长期周转使用的资金来源。从共享单车的运营模式可以让我们感受到现金流在投资及资本运作中神奇的作用，也为我们从现金流的角度了解和分析不同的营销策略提供了更为丰富的题材和更加广阔的视角。

（二）从现金流出的环节降低资金使用成本，提升资金使用效益

1.主动构建信誉体系，创造优惠的支付条件。支付购进货物或接受服务的款项是经济业务活动中的重要的环节和组成部分，是单位履行经济合同、承担交易责任的体现，同时也是单位现金流出的主要构成。在常规的购销业务过程中，款项支付的条件的经购销双方洽商约定的，一般情况下商品所有权的让渡或服务使用权的取得是以购买方将等额的货币资金的所有权转移到销售方为前提的，但是随着市场经济的日益发展，交易及支付条件和方式也呈现出多样化的态势。以信用为前提赊销已广泛被接受和应用，购进款项支付条件的优惠程度一方面取决于购销市场是买方与卖方谁享有更强的主导权，另一方面也与购进方的市场信誉度密切相关。良好的信誉度可以为单位带来更为优惠的支付条件，这在现金流的视角来看，可以实现现金流在时间上、数量上延后的、少量的分次流出，从而给予了买方资金调度上极大的空间，甚至可以直接避免发生筹资成本，在一定意义上，信誉不仅是单位的无形资产，还可以带来实实在在的有形收益。

2.充分运用金融工具，以较少的资金成本带动支付的实现。在单位出现大额款项需要支付，同时可动用的现金并不充裕的时候，为了能够尽量降低资金的使用成本，缓解面临的周转困局，可以充分利用金融机构的支付工具和金融产品，在与卖方协商一致的情况下，既能满足卖方及时回笼资金的需求、同时又在较少的费用成本的前提下，实现资金的流动、维护单位的市场信誉。例如当单位账面暂时并没有足够的资金兑付款项时，可以向金融机构申请缴纳一定比例的保证金和手续费，办理银行承兑汇票，卖方可以得到由银行签发的有一定承兑期间的汇票，卖方可以选择立即贴现或到期承兑以结清全部款项，实现了货款的回笼、现金流入；对单位而言，在一定期间内以一定量的现金和成本取得了短期资金流转的空间，维持了自身现金流的平稳。此外还有应收账款质押、应付账款保理等金融服务，无论从买方还是卖方均可以实现现金的流入，从而缓解资金周转和支付的压力。

3.强化精细化管理，加速资金周转实现现金流入与流出的对接。货物的购进或生产与销售既是单位经营的过程也是其现金流出与流入的过程，如果在不考虑其他因素的情况下，在销售与购进或生产数量一致的条件下现金流入和现金流出是可以相对应流动，而不必占用更多的资金的。从这个角度分析，单位的库存货物越多、库存时间越长，会带来单位的现金流的流入小于流出，造成其资金沉淀在库存货物上，从而影响其资金的周转并削弱其盈利的能力。因此为了尽可能地保障单位的在一定阶段现金流入与流出的对等与平衡，加速资金的周转、减少资金占用，应当强化精细化管理，实现销售与购进的实时对接、减少库存的积压，实现现金流入与流出的对接和运行的流畅和持续。在另一层面上，经营过程中的费用支出也是现金流出的组成部分，强化精细化管理通过减少经营过程中的费用支出总量或单位产品所负担的费用支出的方式，也是能够实现现金净流入、提高效益的有效策略。现金流量表是将在期间状态下损益表中的经营收益与成本支出与时点状态下资产负债表中的资产、负债与所有者权益情况相结合的财务报表，是综合反映单位现金流动状况的信息载体，通过对现金流量的分析，可以理清影响其现金流动的因素，无论是采取措施增加现金流入还是挖掘潜力减少现金流出，其根本目的是为了保障单位保有足量的资金运营和发展。可以在经营活动中通过有效的运营策略实现尽可能多的现金净流入，依托自身的运营及资本运作实现投资和再发展，尽量降低资金的使用成本、减少筹资活动和投资活动的现金净流出，从优化现金流的角度实现资金管理效益的提升。

参考文献：

[1]黄世忠.财务报表分析[m].中国财政经济出版社.2007

[2]王建芳.浅谈现金流量分析在企业管理中的作用[j].中国外资,2014(03).

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现金流管理论文摘要篇八

影响现金流量的因素，包括影响现金流入和现金流出两方面的因素。

（一）影响现金流入的因素。

影响现金流入的因素相对而言较为简单，主要包括保费收入、投资收益和资本注入。

1、保费收入。保费收入一般不构成现金流量的风险。这是因为风险是指实际情况与预期的差异。因此只要保费收入的减少是计划之中的，则不会构成现金流量风险，因为公司肯定已经采取了相应的措施。只有因突发事件，比如政治因素或发生巨大灾害，所产生的保费收入的大幅度减少才会构成现金流量的风险，并且这种风险带来的后果往往是极为严重的。需要指出的是，尽管保费收入计划中的下降并不构成现金流量的风险，但保费收入的连续下降势必严重影响公司的财务状况。因此，保费收入的连续下滑必须引起公司管理层和监管机关的高度重视。

2、投资收益。投资收益除了取决于寿险公司的资金运用水平，更主要地取决于利率。

利率（如果考虑通货膨胀率的因素，我们可以将此处的利率定义为实际利率）对寿险业的影响不仅巨大，并且作用于方方面面。

（1）利率对保费收入的双重影响。当利率处于较高阶段时，寿险保单的价格相对较低，当利率走低时，寿险公司必须承担高利率时期所售保单的利差损。如果利率长期低迷，则会使寿险公司背上沉重的包袱。研究表明，这种所谓的“现金流动承保”是寿险公司破产的重要因素。反之，当利率处于较低水平时，保单价格较高，当利率长期处于上升趋势或快速飚升时，原先在低利率时期购买保单的客户会觉得不合算，于是纷纷退保。大量退保也会使寿险的现金流量受到很大威胁。因此，只要利率不能较长时间维持相对稳定，出售传统型的保单就会使寿险公司面临两难境地。

（2）利率对资金运用的双重影响。当利率提高时，资产贬值，这意味着偿付能力减弱。在这种情况下，如果公司为了支付赔款而被迫处理资产，那它就会陷于支付困境。另一方面，高利率也意味着从投资中获得了高额的收入。在利率下降的短期内，通过实现资本的收益，还会取得好的投资效果。但如果利率下降期延长，对投资效果就会产生负作用。

通过对利率与破产之间关系的研究表明，在利率下跌阶段破产的保险公司数量增加。

3、资本注入。资本注入主要包括一般增资扩股、上市或配股。资本注入会带来大量的现金流入。由于寿险公司的资金运用本身就是公司的重要业务范围，而资金运用是靠投资组合来完成的，因此寿险公司的资本注入一般不需要以特定的项目做依托。由此资本注入的现金流量存在的唯一风险是无法取得预期的投资回报。

（二）影响现金流出的因素。

与现金流入不同，现金流出通过途径，通常包括给付、工资、佣金、购买债券、分红、再保、缴税以及行政费用等，其中的部分支出是资本预算已经决定的，例如在某一时期购买电脑设备。对保险人而言，现金流出有一此规律性，如每月的月初现金流出较大，因为一些支出，如年金给付、租赁费、使用费等主要在月初支付。从全年看，索赔和退保也有一定规律可循。

在以上诸多影响现金流出的因素中，主要包括给付、退保、大规模投资支出、分支机构建设等。

1、给付。一般而言，满期给付完全不构成现金流量风险，只有死差损长时间处于较大的情况时，才对公司的现金流量构成影响。

2、退保。退保率即使比精算假设稍高，也不会构成太大的现金流量风险。只有当短期内出现大规模的退保行为（类似于银行的挤兑），才会对寿险公司构成致命威胁，通常只有受政治因素或短期内利率的飚升的影响才会出现这种情况。

3、大规模投资支出。投资支出一般都是按计划进行的，且由于寿险大部分是中长期资金，有时对流动性的需求不是很高。但大规模的投资支出，一旦发生利率或信用风险，则并非可以轻而易举地得到解决。

4、分支机构建设。分支机构的建设对老公司不会产生过大影响，但对于处于扩张期的新兴公司，则会造成一段时期内大规模的现金流出，往往此时会给公司的现金流量造成较大的压力。当分支机构开业后的营业状况并不理想时，预期的现金流入不能实现，则可能产生较大的危险。

现金流量风险管理的目的，是使寿险公司在任何时候持有适量的现金，既能支付到期债务，又不致因持有现金量过大而遭受损失。根据上述目的，现金流量风险的管理应遵循以下原则。

（一）安全性原则。

安全性原则要求寿险公司必须在任何时刻拥有足够数量的现金，以支付正常的到期债务和应付各种突发事件，如大额赔付，或外部环境，如政治事件的影响。与银行面临挤兑风险相似，寿险公司有时会因信誉危机或不可抗力造成大规模退保，从而造成现金流量的严重不足，这些都是在现金流量管理时必须考虑的安全性因素。

（二）收益性原则。

收益性原则与安全性原则是对立的.，手持现金越多，安全性越大，但机会成本也就越高，收益性越差。反之亦然。

对寿险公司来说，现金存量不足将导致一些到期债务不能按期支付，使其与保户、股东或员工的关系出现问题，也许此时公司不得不在不恰当的时间和场合将其部分资产变现并因此而蒙受损失。同样，现金存量过大也是问题，虽然保证了充足的安全性，但由于其只能提供低收益或无收益，因此，过量的持有现金将使公司付出较高的机会成本。比较而言，安全性原则的满足相对要容易些，只要保留足够数量的现金就可以达到，而以最小的机会成本获取最大的收益，才是风险管理真正的目的，才是公司的经营目标。因此，寿险的现金流量管理，在充分考虑安全性的同时，必须更多地考虑收益性原则，精确测算所需要的现金量，并根据公司自身的特点（风险偏好）确定安全系数。只有科学、精确地测定所需的现金量，才能最大限度地将现金流量中的其它部分运用出去，降低机会成本，取得较好的收益。

（一）现金预算。

对现金进行预算能使公司得以安排计划，调剂现金余缺。现金预算，即预算一个时期内公司的现金流入量和现金流出量，计算该期间所有的现金流入、现金流出及期末现金存量。国外很多寿险公司不仅年度现金流流量预算，还将预算时间缩短为季、月、周甚至每日，以便更紧凑地监控现金。此时，一些公司并不形成正式的现金流量预算，而是由财务部门每天形成一个简单的现金流量报告，送交投资部门，投资部门以此报告为基础决定每天的投资情况。

对保险人而言，其现金的。

流入和流出的计划可以通过数量方法、趋势判定和回归分析等来确定。

（1）现金流入。大多数寿险个人保单的保险费是按保单中双方议定的方式以年、半年、季或月来定期缴纳的。保险人的投资收益也是相对稳定的，尽管其中一些投资变数较大，但保险人通常会选择风险较低的投资以取得定期收入，例如，投资于每半年付息的债券。尽管如此，当预测投资收益时，保险人仍必须考虑各项经济因素，如经济环境、法律要求、税收政策及公司的投资策略。寿险公司一般用现金流入预算来预计现金流入。现金流入预算是指一定时期内现金流入的计划安排。为预计现金流入的时间和数量，公司必须应用销售、投资数据和筹资数据。

（2）现金流出。一般情况下，保险人试图通过现金流出预算来预估其某阶段内的现金流出的数量和时间。相对而言，对一些固定费用的预测，如工资，要比对变动费用的预测，如给付及佣金要相对容易和准确一些。因此，对变动费用支出的预测在很大程度上取决于销售计划的准确性。

2、现金预算。

在完成现金流入预算和现金流出预算后，即可草拟现金预算。现金预算应包含下列重要内容：期初现金库存：期内可获得的现金；最小现金平衡量；期内所需现金；现金超额或不足；采取的措施；期末现金余额。其中，期初现金库存等于上期的期末现金余额，期内所需现金等于现金流出总量加最小现金平衡量。

最小现金平衡量在现金预算中极其重要，它是指寿险公司认为在不动用其它资金的情况下足以承担当期所有义务所需要的现金量。要取得这一数据，需要大量的调查研究和公司会计主管、财务经理及其它管理人员的估算。如果最小现金平衡量确定得过低，则可能会出现现金不足的情况，而这一数据确定得过高，则产生较高的机会成本。一些公司希望将最小现金平衡量设定得低一些，以使公司的现金能更好地取得效益，则通常预先与一家银行签订协议，在需要时可以取得不高于某一限额的贷款。

寿险公司可以有很多方法来确定其最小现金平衡量，经验理论认为，可以将其设定为一个月的现金流出量，但不管怎样，必须了解这一结果是至关重要的，它需要一系列的判断和丰富的经验。

通过现金预算，寿险公司可以知道何时短缺少现金，并决定通过何种方式来解决这一问题，或何时多出多少现金，可以将其投资于流动性较高的资产。一旦现金预算完成，公司就可以准备编制预计的现金流量表了。

（二）利率敏感型现金流量分析。

利率敏感型现金流量分析是寿险公司用于分析在不同假设方案下现金流量变化的敏感性的一种分析方法，它涉及公司内、外部各种因素的变化。这一分析方法在寿险公司被广泛采用，用以确保寿险公司的偿付能力，评估其获利能力。这种分析方法可应用于不同的水平，如可应用于单一产品、一组产品、某一类型产品或公司的全部产品。进行这一分析的目的是：达到监管要求；评估产品定价策略；评估产品设计策略；评估投资策略；评估潜在的并购方案；评估公司整体财务状况的前景，这些都将极大地影响公司的现金流量，故如果某一分析结果显示会产生不良影响，则公司应采取措施避免这一情况的发生。

利率敏感型现金流量分析的两种最主要方法是现金流量测试和动态偿付能力测试。现金流量测试可以定义为设计并比较某一评估日其资产与负债的现金流量不同状况的过程。动态偿付能力测试是指对于公司已经完成和即将完成的业务，设计不同的模拟方案来测试在未来的一段时期内公司的资产、负债、所有者权益的状况。

在国外，上述两种测试有时是被法律要求必须进行的。但即使法律未做要求，寿险公司也会自己进行类似的测试，因为这样不仅可以测试出公司的偿付能力前景，也可以测试出其获利能力，由此，寿险公司可以了解哪些业务贡献了盈利，是怎样贡献的，从而影响其业务政策的确定。

现金流管理论文摘要篇九

内容提要:我国自恢复人寿保险业务以来，由于法律不健全、制度不完善、监管体制弱化等原因，利率敏感型的产品都是依据银行储蓄存款利率为重要参数，但这种假设的利率，承诺了长期高水平的投资回报，极易受国家宏观经济环境的影响，致使寿险公司形成了利率风险。防范与化解利率风险的途径是，加快寿险产品转型步伐，以利化解和规避利率风险；扩大寿险资金运用渠道，加强资产负债匹配管理；建立自动调节机制，实行弹性预定利率；建立寿险行业自律机制，不断增强法律意识；强化业务管理，提高人员素质。

近年来，随着我国市场经济的深入发展和人民生活水平的不断提高，人民的风险意识也在逐渐增强，由此，带来了寿险业务的快速发展。在这个时期，由于法律不够健全、制度不配套、不完善、监管体制弱化等原因，致使寿险公司利率敏感型的产品，因定价依据的是银行储蓄存款利率，且又向客户承诺了长期高水平的保证利率及投资回报，所以，随之而来的负面影响也逐步呈现出来。主要问题是寿险公司的资产期限短于寿险合同期，资产与负债在时间上不相匹配，给利率管理带来了潜在风险。

一、寿险产品利率风险产生的根源

（一）产品利率设定不当形成的风险

我国传统的寿险产品都是以储蓄型为主。这种产品性质已决定了产品利率与银行利率之间的关系。但我们在产品设计开发时，一般都将预定利率与当时银行存款的利率大致吻合，有时还会略高于银行存款利率。因为不这样做，寿险产品就没有买方市场。这种预定利率确定的结果，只是在产品设计开发的初期看来是吻合和平衡的，这种吻合和平衡只能是暂时的，因为产品生命周期相对较长。但是，随着市场利率的频繁波动，自然而然地就会出现预定利率与实际利率长期背离的现象。不同时期的寿险产品预定利率差异性也比较大，特别是在国民经济发展不稳定时期。这就必然会导致寿险公司随着银行利率的频繁波动而不断更换产品，这样，既被动又影响寿险业务的发展。寿险产品预定利率的制定，主要参照的是银行存款利率，假如预定利率的设置过高或过低，都会给寿险公司的经营带来利率风险。

（二）国民经济发展对预定利率设定的影响

寿险业务的发展离不开国家宏观经济的大环境。上个世纪80年代末到90年代初，我国经济以8％的速度增长，同期银行存款利率也水涨船高。寿险公司在这个时期推出的产品由于受银行存款利率的影响，预定利率也相对较高，最高时达到13％。以后，央行连续7次下调银行存款利率，使寿险产品的预定利率也降至2.5％。但是，高预定利率时期发展的寿险业务留下的利差损，则是在今后相当一个时期都难以弥补的。这种现象纯粹是由国家经济发展的大环境影响造成的，是不可避免的，也是可以理解的。

（三）资产负债期限的不匹配造成的潜在风险

当前，寿险公司的资金运用还只限定在银行存款、政府债券、金融债券和企业债券等固定的投资渠道。新《保险法》虽然对投资渠道有所拓宽，为保险资金的投放逐步走向市场化搭建了一个平台，但投资领域狭窄的问题仍未有大的改观。保险资金不同于银行资金和其它资金，它有三个基本特性，一是负债性；二是间歇性；三是不确定性。这三个特性，决定了保险资金从某种意义上来说是对被保险人的一种负债，寿险公司要随时准备用于给付。而保险事故发生的时间、损失程度等等却是随机性的，是无法预料的。由于投资渠道不畅，致使寿险公司的短期资产无法与长期负债相匹配，逐年形成潜在的投资风险。由于大量的保险资金无法进行有效的投资选择和进行风险转嫁，有时投资又难免带有一定的随意性和盲目性，这样就使寿险公司无法按照负债特点进行有计划的投资，势必会加剧利差损的风险。

（四）对产品性质认知的偏差和弹性服务给经营带来的利率风险

寿险产品虽然也具有商品的属性，但它更偏重于保险保障功能，而不是保护资产保值增值。但目前正是因为对寿险产品性质认知上的偏差，使得保险业同银行业、保险公司之间在产品价格上层开非常激烈的不正当竞争。也有些业内人士过分渲染寿险产品的投资回报功能，给产品定价和资金投放造成极大压力，这也在无形中加大了利差风险的概率。

我国已加入wto，外资保险公司的大量涌入和我国保险主体的不断增加，使保险市场的竞争已经呈现出白热化态势。为了争夺市场，扩大规模，有个别寿险公司在销售保单时，增加了弹性服务的内容，如保单借款、退保、转保等选择权等。随着市场利率的波动，这些弹性服务往往以牺牲寿险公司的利益为代价，给寿险公司的资产负债数额及期限的匹配带来了不稳定性，会进一步加剧利率风险。

二、防范和化解利率风险的对策

（一）加快寿险产品转型步伐

在通货膨胀时期，为了增加寿险产品的市场适应能力，扩大产品覆盖面，广泛占领市场，在产品设计时选择较高的预定利率是可行的。这虽然会给公司长期性寿险业务带来潜在风险，但同时也扩大了市场份额，得到了相应的产品收益率。在通货紧缩时期，银行存款利率下调，传统的寿险产品保单预定利率也随之降低，这给寿险产品的销售带来了一定困难，一旦银行存款利率上调，将给续保收费加大难度，有时甚至会出现大批保单退保。我国加入wto后，金融保险体制要与国际接轨，就必然要加快改革步伐，银行存款利率也必将逐步走向市场化，这将使寿险产品预定利率的设定失去直接的参照系数。以上情况，在客观上要求寿险公司必须尽快改变目前预定利率的确定方式，逐步淡化或切断预定利率与银行存款利率之间的联系。切实可行的办法只能是通过加快寿险产品的转型步伐来化解和规避利差风险。

1.应大力发展分红保险。分红型寿险产品能够确定稳定的'预定利率。寿险公司应根据分红保险产品账中资金的运用收益情况确定每年的红利分配水平，不论市场利率如何升降，客户的利益都可以得到保证，寿险公司还可以通过发展分红保险，有效地化解和防止利差风险的形成2.应继续开办投资连结保险。该险种在通货膨胀时期曾受到客户的普遍欢迎。投资连结保险采用寿险资金分账管理的方式，可以投资于相互基金、国债或其它投资组合。从实践看，该项基金收益率较高。若该项基金投资失败，可由客户自己承担损失，保单的现金价值相应降低。该险种不仅降低了寿险公司在高利率环境下而设定的高预定利率的风险，还可以吸引客户在投资市场收益较高的时候得到较高的回报。但投资连结保险是以寿险业务发展比较发达、资本市场比较成熟为前提的，否则，一方面规避了利率风险，在另一方面还可能带来其它方面的风险，这是需要引起特别注意的。

3.应积极开办万能保险。万能保险的最大特点是具有便捷、灵活的特点。客户可以根据自己的需求增加或减少保费及保险保障。寿险公司可以给保户一个较低的保证利率，以保证客户一定的投资收益。寿险公司在账务处理时，将账户余额与资金运用收益挂钩，这样，客户可以在不使保单中止或失效的前提下，取出部分现金价值或增加或减少保费的缴纳。但该险种管理费用较高，对电脑系统配置相对要求也较高，操作起来费时费力，并具有一定难度。

（二）扩大寿险资金运用渠道，加强资产负债匹配管理

资产负债管理是寿险公司对资产和负债通过合理的匹配，以期达到规避利率风险的一种重要技术手段。寿险公司在每销售一批高预定利率产品时，都要有相应的高固定利率投资工具与其相对应。资产负债匹配一是要求收益水平匹配；二是要求期限匹配；三是要求数额匹配。如果寿险公司对资产和负债不能及时进行协调匹配，必然会带来更大的利率风险。从当前情况看，寿险公司的投资渠道虽然在逐年扩展，但仍不能满足寿险业务的发展要求，寿险资金尚未发挥出它应有的作用。从国际上看，凡是资本市场比较发达完善的国家和地区，寿险业务的发展水平都很高，寿险资金在资本市场中发挥着十分重要的作用。

（三）建立自动调节机制，实行弹性预定利率

寿险公司的产品结构必须多样化，单靠分红型产品、万能保险产品等等是远远不够的。应该承认，既然传统的保障型、储蓄型产品能够在市场上占有一席之地，就说明有它存在的理由和空间。既然该险种具有较强的生命力，就有一个如何科学确定预定利率的问题。以前我们采取的方法是，预定利率一旦确定，便始终不变，从而导致了产品利率与银行存款利率的长期背离。为避免这种现象的发生，从现在起，我们应该注重研究建立市场自动调节机制，实行弹性预定利率。当银行存款利率上升或下降时，寿险产品的预定利率也可以自动进行相应的调整，产品价格也可以随行就市。这样，寿险公司就可以有效地化解和规避利差所带来的经营风险。

（四）建立行业自律机制，不断增强法律意识

寿险业务的健康稳定发展依赖于一个规范有序的市场机制。而这个机制中很重要的一个方面是建立同业公司的自律机制。尤其是费率市场化以后，建立同业自律机制更显得尤其迫切。各寿险公司都应该自觉增强法律意识，自觉进行自我约束，不能相互诋毁，更不能为了推销产品，过分夸大渲染产品的保值增值功能，误导欺诈客户、人为地搞恶性竞争，加大寿险公司的成本和利差风险。

（五）强化业务管理，提高人员素质

化解和防范利率风险，主要是靠人和技术手段。因技术因素造成的风险可以运用技术手段来解决，但人的素质的提高就必须靠严格的管理来实现。如果没有高素质的管理人才、高水平的管理机制，再高的技术水平也解决不了问题。为了有效遏制、规避利率风险，寿险公司必须建立一支思想作风过硬、技术水平过硬、管理手段过硬的复合型人才队伍。有了这样一支过硬的队伍，才能有效地遏制和控制利率风险。除此之外，寿险公司还应该尽快培养自己的精算师专家，有了这样的专家，才有可能对利差风险做出准确的分析评估，才能有效地建立起科学的预警机制。

（六）要提高现代化管理水平

必须进一步增强业务处理的科学性，尽可能增加其科技含量，控制产品销售的管理成本，只有这样，寿险公司才能在激烈的市场竞争中不断拓展服务领域，赢得更多的客户，牢固地占领市场，取得自身效益和社会效益的双丰收。

现金流管理论文摘要篇十

油公司是指取得一定采矿权，以油气勘探开发和生产为核心业务，专业化管理、市场化运作、效益化经营的能源公司。在石油行业内，油公司就是指以上游板块为主营业务的专业公司。油公司管理模式实现由产量计划型向经营管理型的重大转变，建立起以效益最大化为核心的勘探开发投资决策管理体系，以市场配置资源为主要形式的市场化运行体系，以资源资产效率最大化、运行成本最优化为中心的经营管理体系。由此可见，注重质量和效益，加强资产管理是油公司建设的必然选择和基本要求。采油厂固定资产主要包括直接生产原油、天然气的油气设施，油气设施包括油水井、储罐、油气管道等，固定资产占资产比重较大［1］。

因此，采油厂需要加强固定资产管理，促进效率提高，突出固定资产管理质量和效益，进一步提升油田企业核心竞争力。改变传统的粗放式资产管理方式，采油厂在成本和投资已经完全下达和既定的情况下，必须转向内部的挖潜。这就要求采油厂的各级管理人员对固定资产管理的内涵有新的理解和认识，加强增量管理;盘活现有资产，充分发挥资产使用性能，降低固定资产维修费用。资产管理的核心是合理运营资产。在油公司体制下，固定资产管理赋予了新的要求，固定资产管理的内容必须由单纯的实物与数据管理向信息与核算等全面管理过渡。

2采油厂固定资产管理存在的主要问题。

2.1存量固定资产管理有待提高。

1)存量资产基础资料不齐全。采油厂长期以来一直存在着各下级单位之间固定资产调动实物与卡片转移不同步的问题，往往是固定资产转走了，但是保管卡还留在原处，造成账面虚增资产。2)资产的现场管理不规范。固定资产的现场管理停留在表面上，没有深入到生产现场，不能准确掌握固定资产的使用情况、维修情况，不能及时把资产的技术状况、使用效率、用途变化的有关信息反馈更新。3)闲置报废资产处置不及时。资产的处置权在收归油田分公司财务资产处后，采油厂任何单位和个人无权处置报废资产，从上报审批，到评估处置，由于存在时滞，管理和保管跟不上，造成管理上混乱。

2.2增量固定资产管理不完善。

1)设备购置上，部分设备的购置选型缺乏科学的分析，存在着盲目性，造成不必要的损失。选型不合理，造成技术先进的设备用不上，形成积压浪费;不考虑设备维修的难易性，造成故障维修困难，延误生产;不重视节能，造成后期追加投资;不考虑安全环保，给安全生产带来隐患［2］。

2)基建项目上，项目的决策、设计、实施缺乏科学的控制，造成投资失控，三个阶段不能连续的全过程的加以控制，只是间断性地进行某一个阶段的某种形式的控制，缺乏连贯性;在各自的控制阶段抓不住控制的重点，没有侧重，使得控制的效果不显著。

3)在固定资产的管理中，由于企业内部资产的无偿占有，存在着“重增量投入，轻存量管理”的倾向。企业在争投资，领导在跑计划。投入的资产有的重复，有的利用率不高，没有在盘活存量的高度上考虑增量的投入，从而造成增量资产管理与存量资产管理脱节。

2.3激励约束机制不健全。

任何游离于考核之外的措施都缺乏约束力，资产管理停滞不前的主要原因是缺乏有效的考核奖惩机制和有效的资产经营机制。缺少对于单位资产保值增值的考评体系，也没有相应的奖惩机制来促使各单位开展闲置资产的调剂和低效、无效资产的处置。考核的激励作用不明显，虽然考核结果与员工的绩效奖金相结合，但效果不显著。

现金流管理论文摘要篇十一

1建筑工程安全效益存在的问题

在建筑工程施工过程中，施工现场一方面是施工生产因素的集中地，另一方面也是建筑产品形成地。由于建筑工程施工周期长、交叉作业多、施工条件恶劣等，增加了施工安全管理的难度。总体来说，我国建筑工程安全效益存在的问题主要体现在：1）安全管理机构及人员不到位。在实际施工过程中，虽然施工企业设置了相应的安全生产管理机构，但是这些机构形同虚设，根本没有承担相应的职责，甚至个别企业的工程安全员由其他人员兼职，在一定程度上难以开展日常安全检查，难以及时处理安全隐患，进而引发伤亡事故。2）安全资料不真实。对于整个建筑工程项目来说，安全资料、技术资料必须与工程进度保持一致，这是组织开展施工安全检查、隐患整改及排除工作的原始凭证。但是，在实际施工中，对于安全资料的整理工作没有得到建筑工程项目负责人的重视，并且普遍认为整理安全资料主要是应付检查，数据资料都是抄录其他工程的，并非从各部门搜集。3）施工现场布置、管理不到位。在设置施工现场临时设施时，需要对安全、防火、防爆、防污染等因素进行充分的考虑，确保分区的明确性，定位的合理性。在设施分区方面，如果不合理，容易引发火灾、爆炸等安全隐患，污染生活区等；如果现场不按照规定堆放施工材料，容易造成材料倒塌，进而引发伤亡事故等。

2影响建筑工程安全效益的因素

在建筑工程施工过程中，为了防止发生事故，确保施工的顺利进行，通常情况下，需要做好安全管理工作，其中，关键是对引发建筑工程施工安全事故的`原因进行分析，找出影响安全生产的因素。1）人。人作为建筑工程施工的主体，同时也是引发各种安全事故的关键。在建筑工程施工过程中，由于人的施工操作不符合安全生产的相关规定，进而在一定程度上引发各类安全事故。在这里引发安全事故的人主要包括管理人员、操作工人，以及现场施工人员等。在建筑工程施工现场，人的不安全行为主要表现在操作行为不当、操作违纪违章等。2）物。在施工现场，由于物的原因导致的安全事故，通常是指物处于不安全的状态。这里的物是指机械、物料、生产对象等，这些在生产过程中发挥着重要的作用。物的不安全状态通常情况下主要表现在：设备、工具等保养不当，部分设备、装置出现磨损、老化，甚至出现失灵等，进而影响安全生产的顺利进行。3）环境。对于建筑工程来说，施工现场直接关系到建筑施工的顺利进行。在施工现场，影响施工安全的因素主要包括两种，分别为自然因素和非自然因素。其中，自然因素主要是指施工现场的水、电、光，以及水文地质条件等；非自然因素主要包括施工现场材料的堆放、临时用电的布置等。4）管理。在施工现场，由于管理因素引发的安全问题，主要表现为：首先企业安全管理体系不完善，对于建筑施工企业来说，安全管理不完善主要包括技术缺陷、防范措施不合理、管理责任模糊等。其次没有安全生产保障，安全生产没有得到企业的重视和认可，在施工过程中，施工企业常常借口工程造价低、资金不到位等，人为地压缩安全支出，使得施工现场安全管理制度丧失应有的功能,进而难以落实安全生产责任制和奖惩制度。第三安全教育培训不到位，一方面建筑工程作业人员主要来自农村，文化程度普遍偏低，缺乏安全意识，并且人员流动性大。企业不重视对作业人员进行教育培训，甚至放任不管，在实际施工过程中，普遍存在不遵守安全操作章程、任意违章操作的现象；另一方面为了节约成本，一些施工企业撤并安全管理部门，导致安全管理工作难以继续。

3提高建筑工程安全效益的措施

对于建筑工程来说，在施工过程中，需要涉及到流水作业、多工种立体交叉作业等，甚至高空作业、地下作业等，在这种情况下，组织开展安全生产管理工作存在一定的难度。为了确保安全生产的顺利进行，安全生产工作受到我国政府的高度重视，并且制定实施了一系列重大举措，以此帮助施工企业树立安全意识，确保安全生产管理工作的顺利展开，同时提升建筑施工企业的安全效益。1）人。通过组织开展安全教育、培训活动，对人员进行管理管理。对于建筑施工企业来说，通过对施工作业人员进行安全教育培训，帮助其树立安全生产意识，帮助其掌握安全生产技能，有效地防止人的不安全行为，进一步提高安全效益。2）物。加大安全生产资金投入的力度，大力普及安全设施应用及宣传安全技术知识等。对于施工现场使用的机械设备等，需要进行经常性地保养、计划性检修，确保机械设备处于安全状态，防止其损伤现场施工人员。3）施工现场环境。在施工现场高度重视文明施工管理，对于施工材料要分门别类地堆放，同时修建临时给排水管道和道路。搭建临时建筑时，需要符合建筑安全使用要求，办公、生活区与作业区之间保持一定的安全距离。施工人员进入现场，需要佩戴安全防护用品，为提升安全效益奠定基础和提供保障。4）管理制度。对于建筑工程施工企业来说，建立和完善管理体系制度，从根本上说就是对人、物、环境等进行改进，在一定程度上确保四者之间的良性循环，确保安全生产的顺利进行，进而提高建筑工程的安全效益。

4结论

综上所述，在管理实践中，建筑施工企业通过预防、控制影响安全效益的各种因素，同时采取相应的措施，防止安全事故的发生，从根本上帮助建筑施工企业提高安全效益。

现金流管理论文摘要篇十二

摘要：中小民营企业一般是指规模较小的或处于创业阶段和成长阶段的企业，它们是我国国民经济中最富有活力的部分，数量众多，规模宏大，在整个国民经济格局中占有重要地位。尽管中小民营企业在不断发展壮大，但整个发展水平偏低。中小民营企业要做强做大，必须通过人力资源管理的加强，建立一支高素质的人才团队，唯其如此才能全方位提高企业竞争力，使企业在激烈的市场竞争中立于不败之地。

现金流管理论文摘要篇十三

建筑工程管理中的风险主要指的是所有影响到建筑工程项目正常施工的不确定因素。一般来说，无论什么样的建筑工程项目都或多或少的存在着风险，而风险管理就是以有效控制建筑工程中出现的风险为主要目的，对工程项目当中存在的风险进行识别、分析，从而实现最终控制，确保建筑工程项目的顺利进行。建筑工程管理当中的风险管理关乎着建筑工程企业的长远发展，一旦对风险进行了错误的评估，就会导致企业出现经济损失。因此，加强对建筑工程中的风险管理能够使得企业尽可能的降低经济损失，降低生产的成本，实现经济效益的提升。

2.1风险识别。

风险识别是建筑工程风险管理的基础环节，相关的管理人员会在收集整理资料之后，运用多种方式对工程项目当中存在的风险进行系统化的识别。然而由于建筑工程项目的自身及其外部的环境十分复杂，这就给全面识别建筑工程项目中的风险带来了极大的难题。因此，在实际的工作过程中，相关管理人员必须要根据风险识别的流程（见图1）进行工作，防止出现风险隐患的疏漏。在进行风险识别的过程中必须要遵守相应的原则：首先，个别性原则。在建筑施工过程当中，虽然部分风险之间有着相似性，但是实际上并不存在相同的风险。在进行风险识别的过程中，要加强对风险差异性的重视；其次，主观性原则。虽然建筑工程中的风险是一种客观存在，但是在进行风险识别的过程中，由于人的参与这就致使风险识别是一种主观性的行为，再加上人与人之间存在着差异性，这就导致在进行风险识别之时会由于人的不同出现不同的结果。因此，在实际的工作过程中，要尽可能的降低人为因素对风险识别的影响；最后，复杂性原则。建筑工程中的风险有很多，而且并不是单独存在的，部分风险之间存在着极强的联系，形成了一种复杂交错的关系，这就使得相关人员在进行风险识别的过程中，要处理好风险之间的关系网，做好风险的识别。

2.2风险分析。

风险分析是建筑工程风险管理当中的重要组成部分。在风险分析过程中，相关分析人员会综合运用多种分析技术进行工程项目中存在风险的分析。在建筑工程项目的整个过程当中，都会伴随着风险，这些不确定的风险会对工程项目本身产生一系列不确定影响，风险分析这一环节最为主要的一个目的就是分析这些不确定性的因素对工程项目所带来的影响，确定是有利影响还是不理影响，以便于为后续的决策提供必要的支持。在对建筑工程项目进行风险分析之时，相关工作人员需要做好数据的采集工作，通过多种渠道采集与索要分析风险相关的客观数据信息。在客观数据信息不充分之时，可以选取主观信息进行补充。其次，根据已获取的客观数据信息，采用概率法量化该风险可能会对建筑工程项目带来的结果，建立不确定模型。最后，对不同的风险可能会对建筑工程带来的影响进行评价，并把不确定性以及可能会发生的结果联合到一起，以便于能够为后续工作提供必要帮助。

2.3风险控制。

风险控制主要指的是在进行风险管理之时，利用科学合理的方法进行风险的控制，风险控制的重点就在于降低建筑工程项目中的风险损失以及消除项目中的风险隐患，实现建筑工程企业经济效益的提升。对建筑工程项目进行风险控制的措施主要包括：首先，回避风险。这一策略主要是中断建筑工程项目的'风险源头，以杜绝风险的发生。回避风险适用于项目工程的计划阶段，需要相关的管理人员放弃高风险低效益的项目进行风险的回避；其次，控制损失。这就要求在进行风险控制之时，采取预防为主控制为辅的方式，通过对风险发生的根源进行研究分析，降低风险所带来的损失。在进行控制损失之时，要注意做好损失的预防以及损失的遏制，制定好科学合理的控制措施，实现建筑工程企业经济效益的提升。最后，转移风险。在进行风险控制之时，采取转移风险的措施指的是通过签订合同的方式，把风险转移到抗风险能力较强的企业中，实现风险承受主体的转变，从而实现降低企业损失的目的。

现金流管理论文摘要篇十四

影响现金流量的因素，包括影响现金流入和现金流出两方面的因素。

(一)影响现金流入的因素

影响现金流入的因素相对而言较为简单，主要包括保费收入、投资收益和资本注入。

1.保费收入。保费收入一般不构成现金流量的风险。这是因为风险是指实际情况与预期的差异。因此只要保费收入的减少是计划之中的，则不会构成现金流量风险，因为公司肯定已经采取了相应的措施。只有因突发事件，比如政治因素或发生巨大灾害，所产生的保费收入的大幅度减少才会构成现金流量的风险，并且这种风险带来的后果往往是极为严重的。需要指出的是，尽管保费收入计划中的下降并不构成现金流量的风险，但保费收入的连续下降势必严重影响公司的财务状况。因此，保费收入的连续下滑必须引起公司管理层和监管机关的高度重视。

2.投资收益。投资收益除了取决于寿险公司的资金运用水平，更主要地取决于利率。

利率(如果考虑通货膨胀率的因素，我们可以将此处的利率定义为实际利率)对寿险业的影响不仅巨大，并且作用于方方面面。

(1)利率对保费收入的双重影响。当利率处于较高阶段时，寿险保单的价格相对较低，当利率走低时，寿险公司必须承担高利率时期所售保单的利差损。如果利率长期低迷，则会使寿险公司背上沉重的包袱。研究表明，这种所谓的“现金流动承保”是寿险公司破产的重要因素。反之，当利率处于较低水平时，保单价格较高，当利率长期处于上升趋势或快速飚升时，原先在低利率时期购买保单的客户会觉得不合算，于是纷纷退保。大量退保也会使寿险的现金流量受到很大威胁。因此，只要利率不能较长时间维持相对稳定，出售传统型的保单就会使寿险公司面临两难境地。

(2)利率对资金运用的双重影响。当利率提高时，资产贬值，这意味着偿付能力减弱。在这种情况下，如果公司为了支付赔款而被迫处理资产，那它就会陷于支付困境。另一方面，高利率也意味着从投资中获得了高额的收入。在利率下降的短期内，通过实现资本的收益，还会取得好的投资效果。但如果利率下降期延长，对投资效果就会产生负作用。

通过对利率与破产之间关系的研究表明，在利率下跌阶段破产的保险公司数量增加。

3.资本注入。资本注入主要包括一般增资扩股、上市或配股。资本注入会带来大量的现金流入。由于寿险公司的资金运用本身就是公司的重要业务范围，而资金运用是靠投资组合来完成的，因此寿险公司的资本注入一般不需要以特定的项目做依托。由此资本注入的现金流量存在的唯一风险是无法取得预期的投资回报。

(二)影响现金流出的因素

与现金流入不同，现金流出通过途径，通常包括给付、工资、佣金、购买债券、分红、再保、缴税以及行政费用等，其中的部分支出是资本预算已经决定的，例如在某一时期购买电脑设备。对保险人而言，现金流出有一此规律性，如每月的月初现金流出较大，因为一些支出，如年金给付、租赁费、使用费等主要在月初支付。从全年看，索赔和退保也有一定规律可循。

在以上诸多影响现金流出的因素中，主要包括给付、退保、大规模投资支出、分支机构建设等。

1.给付。一般而言，满期给付完全不构成现金流量风险，只有死差损长时间处于较大的情况时，才对公司的现金流量构成影响。

2.退保。退保率即使比精算假设稍高，也不会构成太大的现金流量风险。只有当短期内出现大规模的退保行为(类似于银行的挤兑)，才会对寿险公司构成致命威胁，通常只有受政治因素或短期内利率的飚升的影响才会出现这种情况。

3.大规模投资支出。投资支出一般都是按计划进行的，且由于寿险大部分是中长期资金，有时对流动性的需求不是很高。但大规模的投资支出，一旦发生利率或信用风险，则并非可以轻而易举地得到解决。

4.分支机构建设。分支机构的建设对老公司不会产生过大影响，但对于处于扩张期的新兴公司，则会造成一段时期内大规模的现金流出，往往此时会给公司的现金流量造成较大的压力。当分支机构开业后的营业状况并不理想时，预期的现金流入不能实现，则可能产生较大的危险。

二、现金流量风险管理的原则

现金流量风险管理的目的，是使寿险公司在任何时候持有适量的现金，既能支付到期债务，又不致因持有现金量过大而遭受损失。根据上述目的，现金流量风险的管理应遵循以下原则。

(一)安全性原则

安全性原则要求寿险公司必须在任何时刻拥有足够数量的现金，以支付正常的到期债务和应付各种突发事件，如大额赔付，或外部环境，如政治事件的影响。与银行面临挤兑风险相似，寿险公司有时会因信誉危机或不可抗力造成大规模退保，从而造成现金流量的严重不足，这些都是在现金流量管理时必须考虑的安全性因素。

(二)收益性原则

收益性原则与安全性原则是对立的，手持现金越多，安全性越大，但机会成本也就越高，收益性越差。反之亦然。

对寿险公司来说，现金存量不足将导致一些到期债务不能按期支付，使其与保户、股东或员工的`关系出现问题，也许此时公司不得不在不恰当的时间和场合将其部分资产变现并因此而蒙受损失。同样，现金存量过大也是问题，虽然保证了充足的安全性，但由于其只能提供低收益或无收益，因此，过量的持有现金将使公司付出较高的机会成本。比较而言，安全性原则的满足相对要容易些，只要保留足够数量的现金就可以达到，而以最小的机会成本获取最大的收益，才是风险管理真正的目的，才是公司的经营目标。因此，寿险的现金流量管理，在充分考虑安全性的同时，必须更多地考虑收益性原则，精确测算所需要的现金量，并根据公司自身的特点(风险偏好)确定安全系数。只有科学、精确地测定所需的现金量，才能最大限度地将现金流量中的其它部分运用出去，降低机会成本，取得较好的收益。

三、寿险公司现金流量的管理方法

(一)现金预算

现金流管理论文摘要篇十五

摘要：随着市场经营的不断发展，企业面临的各种挑战和风险越来越大，改善现金流量，增强抗风险能力已十分迫切，拟从现金流量的概念、现金管理的目标、必要性、现金管理的方法几个方面谈点粗浅的想法。

关键词：现金流量；目标；预测；供应商；存货

引言

现金是现代企业财务管理的核心内容。现金流对于企业，犹如血液和氧气。失去了立命之本，再精妙的管理方案也只会付之东流。企业的生存和发展，必须强化和依赖于有效的现金流量管理，实现管理跨越式的发展，才能真正提高企业的核心竞争力。

一、现金流量及现金流量管理的概念

现金流量指企业在某一特定时期内由一定的经济活动所产生的现金及现金等价物流入及流出情况的总称，主要可分为经营现金流量、投资现金流量、筹资现金流量三大部分。

现金流量管理是指以现金流量作为管理的重心并兼顾收益,围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动而构筑的管理体系,是对当前或未来一定时期内的现金流动在数量和时间安排方面所做的预测与计划、执行与控制、信息传递与报告以及分析与评价。

二、现金流量管理的目标

现金流量管理的基本目标是要确保企业有进行正常经营及发展所需要的资金,同时加强现金的流动性,提高其营运效率,使得企业在稳定发展中壮大实力,扩大规模。企业现金流量管理的具体目标如下:（1）积极筹集企业营运所需要的充足的现金流量。这是企业现金流量管理的最基本的目标。（2）加强现金流量的营运管理,提高资金的运用效率。（3）创造企业价值。

三、现金流量管理的必要性

现金流量有如企业的血液，企业如果缺乏现金，没有偿债能力，最终就会倒闭。因此，加强现金流量的管理对企业尤为必要。

1.现金流量是进行价值评估的重要指标。企业价值是对企业整体盈利能力的综合评价，现金流量作为收付实现制核算得出的结果，不受财务政策调整的影响，是对企业经营状况的如实反映。因此，利用现金流量进行企业价值评估，可以保证评估结果的性和真实性，进而有效避免由于对企业价值判断不准而带来的利润超分配以及给投资者带来的投资风险。

2.现金流量是进行企业财务风险判断的主要依据。企业面临的诸多财务风险，归根结底都是由于企业现金流量在循环过程中出现的各种各样的问题而引发的。因此，通过对企业在经营或投资过程中现金流量周转情况的分析，可以对企业债务风险、营运资金周转风险以及企业的流动性风险进行有效的预警。企业面临的主要财务风险大都可以通过改善企业的现金流量状况而予以化解。

四、如何加强现金流量管理

1.做好现金流量的预测和分析。现金流量的预算管理是整个现金流管理的起点和基础，搞好现金流的预算管理为搞好现金流管理奠定了基础。首先，要搞好现金流入预算。抓现金流入量就是要开源，不断扩大销售渠道，提高市场占有率，千方百计提高销售收入，并尽快收回应收账款，不断降低应收账款占销售收入的比重。现金流入预算是现金流量预算的重要内容，营业收入是现金流入的重点。因此，现金流入预算要以营业收入为重点，在编制营业收入预算时，要根据生产部门预测的`商品资源量，与销售部门进行信息沟通和市场分析，在综合考虑国内外市场各种变动的基础上，测算营业收入，从而编制出合理的现金流入预算。其次，要编制好现金流出预算。抓现金流出量就是要节流，要千方百计节约开支，不断降低成本费用支出。比如储备存货不但会增大进货成本、储存成本和缺货成本，而且会由于占用大量储备资金而造成资金短缺，使流动资金失衡。所以在日常的企业管理中，应努力将存货与销售成本的比重保持在一个合理的水平上，并力求使这个比重降低。现金流出预算必须严格控制资金支出，要注意资金支出的细化管理。要以测算的现金流入量为基础，合理调度资金，保证企业生产、建设、投资等资金的合理需求，提高资金使用效益。最后，要严格执行预算。对预算特别是支出预算进行总量集中控制，统一调配资金，严格预算管理。对于预算外支出，要严格审批，对金额较大的支出，应实行集体决策。建立全面完善的年度现金流量预算体系、完善的月度、季度滚动现金流量预算。同时应加强现金流量分析，建立科学的分析体系。

2.加强对存货的管理。（1）在采购环节，企业销售部门争取到销售定单的同时,采购部门也要向供货商下达采购订单，为了确保企业能够及时的采购到高质量的符合企业需求的原材料，企业应加强以下几个方面的管理：1）缩短供应商送货周期、降低库存水平，相应的降低库存资金占用率，通过招标方式进行采购，选择优秀供应商，规范采购行为，降低采购风险。在加强与原有供应商合作的同时，拓展开发新的供应商，以确保存货的供应。2）整合采购需求，向供应商进行联合采购，以获得较低的采购价格。3）某种产品停产之前，有效的利用、处理库存，降低存货报废损失。（2）在生产环节，加强对产成品和在产品的控制和管理。在企业生产经营活动中，产成品和在产品是存货的重要组成部分，随着企业的在产品和产成品增多，相应的，其占用的资金也会随之增多，因此，为了减少资金的占用，在供应链管理的模式下，企业应该尽量缩短在产成品和在产品的停留期、保管期、运输期。

3.建立与供应商的合作伙伴关系，确定合理付款周期。建立供应商档案，根据供应商评估及采购计划制定采购分配比例考虑到每一个供应商的实际情况，合理确定付款周期，而不是一味延长付款周期，影响与供应商建立长期战略合作关系。尽可能减少企业资金的占用，但同时又不能损害企业自身的信誉。

4.在销售报价阶段，积极争取好的收款条款。（1）建立信用批准体系，将坏账风险控制在可接受的水平内。（2）实施专门的收款聚焦和信用控制管理，加强重点项目的收款。如对所有战略合作客户合同收款执行情况进行专门的分析，这样将有利于营运部门在以后的投标中做出正确的商业判断以获得有利的收款方式。（3）降低质保金所占的比率，最大限度的利用好银行保函。