通过总结，我们可以更好地认识自己的优点和不足，为个人成长和发展提供指导。在写总结之前，要对所总结的内容有一个清晰的认识，确定总结的重点和要点。以下是小编为大家收集的总结范文，仅供参考，大家一起来看看吧。

债券投资的论文篇一

就目前而言，经济与社会的变化，不知不觉中已经在企业投资管理中制造了影响。在企业的各种投资中年金投资有着至关重要的作用，尤其在社会的养老保险逐渐完善的当下显得尤为重要。现在的企业年金投资不再局限在原有的制度，而是正朝着证券公司与基金管理发展，运营格局也在不断的变化，相互竞争，多种机构合并的趋势也呈现出来。

一、企业年金特点及概念

企业年金指员工与企业在依据法律参与养老保险基础之上，自愿设立补充的养老保险基本制度，企业年金的投资原则与性质跟基本的养老保险不一样，工具和投资领域也有所不同。基本的养老保险在投资上强调的是保障安全，而企业年金只是对基本的养老保险的一种补充，只有拥有好的收益，才可以吸引到更多的职工与企业参加到企业的年金计划，也就决定了我国企业的年金投资一定要同时兼顾安全性与收益性，这就使得企业的年金投资相对于养老保险的投资来说，所涉及的领域更宽广，工具也相对较多，其面临的各种投资策略也会更加复杂。

二、企业年金投资的管理现状

(一)企业年金覆盖率虽低、但发展迅速

近些年来，国内设有年金的相关企业也呈上升趋势发展，其中参与计划的员工不断增多，资金的投入量也加大。企业的`年金增长速度非常快，可是年金企业的覆盖率却和企业年金投资的发展速度不符，企业年金的覆盖面只是一小部分，导致企业年金投资的发展速度和企业年金投资的覆盖率产生矛盾，以至于给企业年金的投资管理造成了许多阻碍。

(二)企业年金投资监管不善

就当前来看，国内企业设立的年金投资管理还处于起始阶段，许多方面存在着不足与缺陷。通常国内企业的年金都是由经办机构来承担，利用政府的监管机构来实施管理的一种单一的管理模式。这样的管理模式致使我国企业年金管理的力度较弱。此外，有监管能力的信用的评级单位、律师与会计师事务所等，也发挥不了监管的作用。

(三)我国企业年金在地区的发展达不到平衡

由于我国区域经济的发展水平不一样，所以我国企业的年金发展呈现出区域不平衡的现状。在一些经济比较发达的地方，如厦门、上海等沿海城市，经济的发展水平就比较高，企业年金投资的管理制度发展就比较迅速。但如果在一些偏僻经济不发达的地区，企业没有充裕的资金用来进行年金的管理与投资，以至于企业参保的年金比例较低，企业基金的规模也不大，更甚于在比较落后的地方企业不会设立企业的年金。

三、我国的企业年金投资的管理策略

(一)企业要对年金制度相关的法律法规进行完善

完善与建立跟企业的年金制度有关的法规及法律系统，使企业年金法律的地位可以得到明确，同时制定相关的对投资管理进行解决的措施。监管与限制都需要在企业基金的管理机构里进行，尤其在比例、条件、投资方向等方面都要有一个明确的规定，还要对资金风险的补偿机构进行完善。在企业投资的管理人与投资企业之间可以互相宣传教育与学习，让投资的管理人可以更好地了解企业的年金管理投资体系的有关知识和掌握企业操作规范，尽可能避免与减少因为不合理的操作而致使受益人的风险投资提高。此外，尽可能制定更好的优惠税收政策，在企业的年金投资的收益上给予延迟税收或是税收减免，防止因为企业的年金短期的逐利行为对资本市场制成了冲击。

(二)企业要对投资的管理人采取监管

首先要建立一个风险的控制流程，在投资方面要控制好风险，并做好事前的预防，再建立好相互对应的监管体系。例如，企业的管理机构中内部的监察部门可以通过对投资资料进行检查，全面、实时的对投资相关部门的业务实施监控，不定期或定期的检查，还要出具对应的反馈书面报告。其次，投资的管理机构必须要对部分投资的物品制定一个相对应的限制，可以更有效对介入的关联或是内幕交易采取防止措施。最后要对事后的信息进行反馈，企业的管理机构应该建立并且严格地执行有关监控报告，让内部的监察部门跟踪投资进展状况，编制相应的监控报告，便于及时的进行业绩考核与评估。

(三)企业要尽可能发展年金投资的渠道

为了使企业的年金实现增值和保值，首先就要把安全性作为前提，把拓展作为投资的渠道，使收益得到提高。在证券的市场上，合理的对证券市场的结构品种进行调整，使市场在合理的搭配下得到更好的收益。还要重视金融的衍生产品的创新与开发，引入到期货市场，使股票在现货市场的竞争力得到提高。在条件允许的情况下，对指数基金进行发展，可以作为企业的年金投资的有效投资策略，更有效的减少管理的成本与风险。尤其在通货膨胀期间，适当的对国家的基础设施与不动产进行投资;也可以在经济一体化的前提下，适当的进行海外的投资。

(四)企业要大力培养比较专业的管理投资机构

企业的年金投资管理与其他开放方式的基金不一样，年金管理的机构一定要有专业投资资格。自从我国成功加入wto之后，我国企业年金投资的管理机构也逐渐得到更好的发展，一些专业人才与机构不断的从国外引进来。通过国外投资银行或是基金经理参加中国养老金的管理，从而对企业的年金资产采取规范化投资运营，可以提高基金管理的公司治理结构，还可以更好的促进我国基金企业的进步与发展。

四、结束语

我国企业年金管理制度还在起步时期，发展的时候还很短，所以存在很多的不足和缺点，这些都是无法避免的。目前工作的重心是对企业年金管理系统存在的问题进行合理的分析，同时制定相关的有效措施即合理的建议，随着企业的年金制度发展与不断完善，相信我国企业的年金投资将会取得更好的发展，进而带动着社会的发展和进步。

债券投资的论文篇二

摘要：目前，我国的市场正由计划经济向社会主义市场经济转轨，房企在市场中面临多样危机，只有良好的投资项目才能帮房企渡过难关。对项目投资决策的影响有多方面的原因，制度不完善，管理水平不高等问题，都会造成成本支出大、效益低的不良局面。房地产项目投资造价管理成为控制投入与收入的重要手段，本文通过对房地产项目投资造价管理的各个环节进行分析，针对其中暴露出的问题提出相应的对策及解决方案。

关键词：房地产项目投资;造价管理;主要问题

一、我国房地产项目投资造价管理的内容及特征

房地产是我国一项支柱产业，房地产项目投资涉及资金链广、金额大，因此造价管理也就显得尤为重要。目前我国的造价管理特点可以归结为一个字“套”。造价管理的.具体内容过于繁重复杂，这里仅从项目投资建设各阶段来分析的造价控制：

(1)设计阶段

设计阶段是项目成本控制的主要阶段，设计成果及设计工作的质量直接影响建设费用控制工作。在这个阶段，首先通过设计招标优选择设计单位;其次通过限额设计有效控制造价，合理分解和使用投资限额;同时控制设计工作质量和施工图设计浓度;最后委托设计监理管理，优化设计，挖掘节省投资的潜力。

(2)招标投标阶段

该阶段要做好五项工作：

其一，招标过程中的成本控制。通过招投标选择施工单位或材料供应商，这对项目投资乃至质量、进度的控制都有至关重要的作用。其二，应严格审查施工单位资质。其三，做好招标文件的编制工作，造价管理人员应对影响工程造价的各种因素进行鉴别、预测、分析、评价。其四，合理低价者中标，以避免投标单位低于成本价恶意竞争。其五，规范合同的签定工作。

(3)施工阶段

施工阶段工程项目由图纸转变为实物的过程，是项目建没资金投入最大的阶段。加强施工控制，就是加强履约行为的管理。期间，造价管理要做到：规范合同管理，控制工程索赔、项目专业管理、通过技术措施开展对项目投资的有效控制、通过经济措施有效控制工程管理。

(4)竣工结算审核阶段

该阶段是成本控制工作的最后阶段。根据合同计价条款、招投标资料、竣工资料、国家或地方的有关法规等，认真审核工程款。以政策为依据，对送审的竣工结算进行核实工程量，落实联系单签证费用，使审核后的结算真正体现工程实际造价。

二、目前我国房地产投资造价管理的主要问题及成因

通过对各项相关资料的总结和分析，本文将目前我国房地产造价管理的问题总结为以下几点：

(1)有关法律法规不健全

目前，我国各行各业的法律法规体制都存在着很多缺陷，建筑业亦是如此。特别是加入wto后，我国的法律仍然存在与wto组织有关法律不符的地方。因此，加强行业立法，与国际惯例接轨已成为当务之急。

(2)政府管理不完善

自中国引进了前苏联的概预算定额管理制度，政府就将工程造价管理职能强调为政府的法定行为。另外，就管理主体而言，国家(或各级政府部门)一方面是宏观政策的制定者;另一方面是公共工程中的具体投资者。这种双重角色无疑导致各级政府或主管部门在工程造价管理体系中职责含混不清。

(3)计价模式不适应市场经济的需要

现行的工程计价模式要求工程造价从业人员根据工程图纸计算出工程量，然后套定额单价求得直接费，再根据有关定额取费费率求得工程造价的。套定额不但不利于政府职能的转变，也阻止了企业参与市场竞争，从而制约企业在市场经济条件下的飞速发展和壮大。

(4)信息化管理落后

随着工程造价管理改革的不断深入，工程造价管理信息化建设有了一定的基础，但同时也存在着一些不容忽视的问题。第一，工程造价信息资源管理缺乏系统性。第二，工程造价信息采集处理方法落后，信息分类标准、数据格式和存取方式不一致。第三，信息网建设有待完善。

三、结论：完善我国房地产项目投资造价管理的对策

为了改变上述局面，须要加强以下几个方面的工作，以切实有效地改善和提高工程造价的管理工作。

第一，建立一套健全的工程造价管理体系。强化工程造价管理部门的管理职能，加快法规建设，维护市场主体的合法权益。同时，理顺各种工程造价管理主管部门的关系。最终达到从政府组织管理逐渐过渡到行业协会管理。

第二，改革现行的工程计价方式，实施工程量清单计价方法。工程量清单计价方法体现了企业的整体实力，满足平等竞争的需要，有利于获得最合理的工程造价，有利于控制投资。同时，建立与工程量清单计价相配套的工程造价管理制度。

第三，加强工程建设全过程的造价管理。首先，加强设计阶段对造价的控制工作。其次，加强工程招投标管理，合理确定工程造价。同时，加强工程预决算环节监督管理。最后，加强工程造价咨询业管理。理顺管理体制，提高行业整体素质。

第四，建立工程造价管理的良好竞争秩序，完善信息化建设。提高该领域各级管理者的政治素质、业务素质，对建筑从业人员要进行及时的培训，使他们能够做好全过程、全方位的工程造价管理工作。同时，要充分利用现代化的通讯手段，实现信息资源的共享，为实现对工程造价各阶段的动态管理创造有利条件和可靠保证。

参考文献：

[1]秦茂玲《建设工程造价控制的研究与应用》，重庆大学，.

[2]王春阳《如何加强建筑工程造价的控制》，福建建筑，.

[3]朱丽萍《房地产项目投资造价管理探究》，《中国新技术新产品》，.

[4]王伟《基于全过程造价管理理念下的施工阶段工程造价动态控制研究》，昆明理工大学，2008.

[5]陆啸宇《国内外工程造价模式对比分析及研究》，同济大学，2008.

债券投资的论文篇三

债券投资的论文篇四

1992年9月，中房南昌公司经中国人民银行南昌市分行批准，向社会公开发行“新世纪住宅”投资债券。为此，中房南昌公司与证券公司签订了包销协议，并共同制定了联合发行章程。约定：该企业债券最长期限二年，自1992年11月10日起至1994年11月10日止;证券公司总承销，包销手续费千分之十一，并负责办理兑付;证券公司代发行人中房南昌公司赔偿后，有权向发行人行使追索权等。协议签订后，证券公司代理中房南昌公司发行了债券。债券即将到期时，中房南昌公司无力兑付，遂于1994年9月23日与证券公司签订协议，约定：以证券公司名义拆入资金用于兑付中房南昌公司发行的投资债券，拆入资金的本息及税款均由中房南昌公司负责偿还;拆入资金证券公司不另收费用，待该项目清盘后，所得盈利由中房南昌公司、证券公司按6：4分红。同年11月9日，证券公司与赣昌资金市场签订拆借协议，从该市场借得资金万元，到期日为1995年3月10日，利率为月息11.88%……证券公司将所借2000万元资金全部用于兑付中房南昌公司到期企业债券。同年12月20日，中房南昌公司与证券公司又签订一份补充协议，约定：由中房南昌公司负责偿还证券公司用于兑付企业债券的款项69749232元本金、利息及税款。上述69749232元本金包含本案证券公司从赣昌资金市场拆借的2000万元。

1910月30日，证券公司因中房南昌公司未偿还其从赣昌资金市场所借的2000万元本息，向原审法院提起诉讼。一审期间，原审法院根据证券公司申请，查封了中房南昌公司新世纪住宅小区未竣工房产第17、18、20栋共128套住宅。

债券投资的论文篇五

是债券型基金的大发展年，截至本文写作时，今年以来已经成立的债券型基金有27只，正在发行的债券型基金有4只，合计31只。而在过去的至之间，市场上总共只成立了28只债券型基金。这就是说，今年新成立债券型基金即将超过以往5年的发展总和。

债券型基金市场的大发展，给研究债券型基金提出了新的要求，以往由于数量少，那种将所有债券型基金粗犷式合并在一起进行简单地统计、分析、研究的做法已经跟不上时代的要求，对于债券型基金的研究必须在根据市场发展情况进行重新细分的基础上进行。

债券基金的类型细分

《证券投资基金运作管理办法》第二十九条第二款规定：“百分之八十以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。”按照久期的不同，债券基金有债券型基金和中短债基金之分，本文重点关注的是债券型基金。在债券型基金中，对于多出的那“不足百分之二十的基金资产”，如果相关基金公司将其继续投资于债券市场，则相关基金就是“纯债基金”，否则就是“非纯债基金”，即它们可以投资股票市场。

按照“只可以投资股票一级市场”和“可以投资股票二级市场”产品设计上的差异，“非纯债基金”又可以被区分为“只可以投资股票一级市场的非纯债型债券基金”和“可以投资股票二级市场的非纯债型债券基金”这样两个细分类型，其简称分别为“一级债基”、“二级债基”。

截至8月29日，当前市场上共有债券型基金55只，其中“纯债基金”有3只，“一级债基”有33只，“二级债基”有19只。

各类债券型基金业绩表现

(一)债券型基金类别之间的收益比较由于二级分类下的纯债基金不再有细分，为了统计、分析、研究的方便，本文将二级分类的纯债基金与三级分类项下的一级债基、二级债基平行排列。

纯债基金、一级债基、二级债基8月份的平均净值增长率分别为0.61%、0.51%和0.17%，纯债基金的平均绩效表现最好，二级债基最差。由于股票市场行情不好，持有较多二级市场股票的二级债基，净值因此受连累下跌的较多。而一级债基的收益不如纯债基金，主要原因在于8月份发行的新股太少，而且这些有限的新股上市之后不仅溢价幅度小，还多是高开低走，因此，本来投资新股的收益就已经很微薄，再加上股价不断走低，更使得原先的未实行收益不断缩水。

(二)具体基金的月度收益对比在纯债基金方面，招商安泰债券基金的收益领先，其中a类份额的收益似乎又比b类份额高，但如果考虑到投资者在这两类基金上的投资成本，结论就有差别了。如果投资者持有a类份额的时间小于一年，则最终收益会略低于b类份额；反之则会略微实惠一些。

在一级债基方面，29只基金的净值增长，4只基金的净值折损，8月份收益领先的有交银施罗德增利、大成债券、工银瑞信增强收益、易方达增强回报、工银瑞信信用添利等，其中交银施罗德增利的月度收益超过了1%，a类份额、c类份额的收益率分别为1.15%和1.12%。从公司层面上来看，工银瑞信基金管理公司旗下的两只一级债基都有较好的收益。

在二级债基方面，16只基金的8月份收益率为正，3只基金的收益率为负，宝盈增强收益、鹏华丰收、易方达稳健收益等基金的月度净值增长率领先。从净值的绝对涨跌表现来看，一方面，二级债券中收益好的基金没有一级债基中的领先者高；另一方面，两只收益较低的基金净值损失幅度较大，甚至超过了2%，足以抵消同期债券投资的全部收益。从公司层面上来看，结合上文，易方达基金公司旗下的债券型基金收益总体较好。

债券型基金收益的纵向比较

这里使用的纵向比较，取的是三类基金分别在过去三个月期间每个月的单独收益，而非截至8月底的“过去三个月”累计收益，因为累计收益只有一个结果，没有过程。

纯债基金在6月份全面亏损，估计与它们投资了部分可转换债券有关。因为可转换债券的二级市场价格波动特征与股票相似，具有比其它债券更高的市场风险；其次，持有较多比例的企业债券，也面临较大的市场风险。之后在6、7月份，纯债基金的收益全面转好，这其中既有市场的因素，也可能有基金自身调整投资组合的因素。

一级债基在过去三个月里的.收益有逐步提高的表现，6、7、8三个月份的平均净值涨跌幅度分别为-0.18%、0.35%和0.51%，但是具体基金之间的收益表现差距较大，例如，7月份，虽然此类基金的平均收益不高，但全体基金都取得了正收益，而8月份则在上下两个方向拉开了差距。更值得关注的是，一级债基里基金的绩效表现连续性差，除了交银施罗德增利以外，很少有哪只基金的收益能够连续保持在中等以上的水平。一级债基有这样的绩效表现，比较难以理解。

二级债基的收益连续性情况比一级债券略好一些，易方达稳健收益、华夏希望a类份额、天弘永利b类份额等，都有较为稳定的较高收益。选择二级债基，一定要选择能够灵活调度股票投资仓位的品种，否则过度的积极与过份的保守，都不可能取得领先的收益。

总之，根据笔者多年的研究心得，鉴于债券基金的收益波动性不像以股票市场为主要投资对象的那些基金那么大，故较为适合从“月度”这样一个角度进行绩效跟踪观察。同时，鉴于今年以来股票市场行情的走势，以及各家基金公司健全自身基金产品线的需求，债券型基金加份额细分之后的债券基金总量向100只冲刺，应该是为时不远的事情。

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债券投资的论文篇六

债券投资的论文篇七

万家基金固定收益部投资总监邹昱并非第一个被带走的涉案者，但他掌管的万家添利b在4月15日的异常大跌，成为债市风暴众所周知的导火索。

这是一个规模比a股更大的市场，截至202月底，中国债券市场债券托管量为26.6万亿元，其中银行间债券托管量为25.4万亿元，占比95.3%。

债券市场上，玩家都是机构，没有散户。各类机构，诸如银行、基金、保险、券商、农信社、财务公司等非金融法人机构都在其中。

看上去，债市和散户相隔很远，但实际上利益紧密相连。原因在于，这些机构的资金筹码绝大部分来源于公众，有养老金账户、保险资金账户、企业年金账户、银行的理财产品资金、公募基金募集的资金等等。机构只是作为资金的托管方购买债券获益，而发行债券的既有国家(例如发行国债)，有地方政府(例如发行城投债)，也有企业(例如发行企业债)。

审计署对银行间市场交易主体的调查从就已经开始。而事件的起源，则可以追溯到财政部国库司国库支付中心副主任张锐的案件。张锐不仅在国债招投标过程中舞弊，帮助商业银行以较低的利率中标国债，其本人也涉嫌债市二级市场的“老鼠仓”，获利以千万计。

这起牵涉核心部门的案件引起了高层的注意。

不可忽略的一个背景是，因为股市难振，作为直接融资的债券市场是金融改革接下来的发展重点，债市扩容在即，但扩容之前先要清理干净。而相关部门调查后发现，类似“老鼠仓”的行为广泛存在。更严重的是，债券市场从一级市场的承销发行到二级市场的交易流通，整个环节都存在制度漏洞和利益输送。

于是，一系列的债市窝案，正是从查万家基金的邹昱开始。

债券投资的论文篇八

1994年11月25日，证券公司与计算机公司签订代理包销发行计算机公司企业债券协议，约定由证券公司代理计算机公司发行企业债券500万元，期限一年，年利率12.5%，到期时间为1995年11月27日，到期由计算机公司将本金与利息562.5万元划入证券公司指定的帐户。1994年11月29日，证券公司又与信托公司签订债券包销协议，约定由信托公司包销证券公司代理计算机公司发行的企业债券200万元，期限一年，年利率12.5%，信托公司应于1994年11月30日将承购该债券的全部价款划入证券公司帐户，证券公司支付信托公司手续费2.6万元;债券发行期满，证券公司于1995年11月30日将应付本息225万元划到信托公司指定帐户。

1995年11月29日，由于计算机公司不能支付到期债券款，证券公司、计算机公司、信托公司及其他债券分销商就债券兑付事宜召开座谈会，计算机公司商请各分销商垫款兑付，承诺于同年12月兑付并愿承担利息、罚息。信托公司代表要求证券公司给予承诺，证券公司即向信托公司出具承诺书称：“由于企业兑付资金暂未按时到位，不能按时兑付到期债券，给代理商增加了麻烦，请予谅解。经协商，特请各销售商垫款兑付，我们承诺将在95年12月12日前将兑付款划给销售商，垫款利息按月息千分之十五支付。特此承诺。若逾期兑付资金仍未到位，按日千分之五处以罚款。由此产生的法律诉讼费均由我公司承担。一九九五年十一月二十九日”。证券公司在该承诺书上签名并加盖公章。证券公司也要求计算机公司给予承诺，计算机公司也向证券公司出具了相同内容的承诺书。1995年12月30日至1996年2月，信托公司依约兑付了全部债券本息225万元。1995年12月13日，证券公司向信托公司支付了债券款150万元，余款75万元及利息未付。经多次追讨未果后，11月24日，信托公司依据证券公司出具的承诺书，向成都市中级人民法院提起诉讼，要求证券公司履行承诺，偿还其代垫付兑付款余款75万元及利息、罚息，并承担诉讼费。

债券投资的论文篇九

对于债券基金的未来表现，经过连续多次加息，利率水平已提升至一定高度，这将制约存款利率进一步上调的空间，债券资产吸引力在不断增强。

据了解，4月11日发行的宝盈增强收益债券基金债券投资比例80%-95%，通过投资于公司债、企业债、金融债、国债等债券类金融工具，获取低风险稳定收益。该基金还可用不高于15%的基金资产投资于股票类金融工具，这也有助于宝盈基金发挥其在股票投资方面的经验，从而也增加了获利机会。

债券投资的论文篇十

由于凭证式国债具有风险低、收益稳定的特点，一直是稳健投资者的最爱。然而，专家提醒，国债如果操作不当也会“亏本”。对于购买国债不到半年就兑现的投资者来说，除了没有利息收入之外，还要支付1％。的手续费，这样一来，投资者的本金可就会“缩水”。持有满半年不满2年则按0.72%计息，若持有者半年后急需用钱提前兑现，扣去手续费后，其收益率仅为0.62%，而半年期扣除利率税后至少也有1.656%。因此对于购买国债的投资者来说，两年内提前兑现是不合算的。

其次，投资记账式国债需看清发行方式。目前市场上有两种记账式国债，一种是银行间柜台记账式国债，据农行业务专家介绍，该行三年前在沪上首推在线投资记账式国债，经过近三年的运作，越来越多的投资者选择了此种方式，通过95599在线银行的绑定，投资者可以自如上网或拨打95599电话银行进行操作。另一种就是在上海和深圳两个交易所流通的记账式国债，投资者可以在证券交易所买卖或通过95599在线银行银证通业务操作，其操作办法与股票买卖一样。95599在线银行银证通业务可为投资者提供买入股票、卖出股票、个股行情、可用资金、股票余额、当日成交、历史成交等众多信息。值得注意的是，国债和股票买卖的单位手和股之间的换算要搞清楚。

第三，购买记账式国债要走出误区，并非持有到期最合算。投资者在选择国债品种时要明确自己投资期限的长短。目前柜台记账式国债的收益率水平比较适合于投资者进行长期投资。选择投资票面利率高的国债品种，对于打算持有到期的投资者而言，无论购买哪个品种，结果都差不多。但对于持有国债期限不明确的投资者而言，选择购买那些票面利率较高的柜台记账式国债，不仅每年能分得更多的利息，而且可以抓住价格上涨的机会卖出该国债获得溢价收益。

投资记账式国债逢高可抛、逢低可吸入的特点，使其拥有获取较高投资收益的可能。若不善投资，最坏的打算就是持有到期再兑付，获得固定的收益。

企业债券：普通投资者也能买相对于国债，企业债券在普通投资者眼中更为神秘。实际上，企业债券也是一款不错的投资品种，投资者可以在证券市场上买卖交易。与国债不同的是，企业债券发行的主体为企业，而国债则是国家发行的债券。由于国家的高信誉度，在现实生活中，人们更愿意选择国债进行投资。需要提醒广大普通投资者，企业债券不同于国债的另一个特点是：企业债券的收益不享受免税，与储蓄存款一样要缴纳所得税，投资者在权衡投资收益时必须要考虑这一点。对投资者来说，选择一个好的企业债券，也能获得不错的收益。

债券投资的论文篇十一

对所有人来说，自然是希望自己可以赚多一点钱，从而过上更好的生活。因此，很多人都会想要用剩余的钱去投资，用钱生钱。这里给大家分享一些债券相关知识，希望对大家有所帮助。

交易所：企业债、可转债等多种选择。

目前在交易所债市流通的有记账式国债、企业债、公司债和可转债，在这个市场里，个人投资者只要在证券公司的营业部开设债券账户，就可以像买股票一样的来购买债券，并且还可以实现债券的差价交易。只要开设了交易所股票账户就可以参与购买。

与购买股票相比，在交易所买卖债券的交易成本非常低。首先是免征印花税，其次，为促进债券市场的发展，交易佣金曾大幅下调。据粗略估算，买卖债券的交易成本大概在万分之五以下，大概是股票交易成本的1/10。

不过需要提醒投资者的是，除国债外，持有其他债券的利息所得需要缴纳20%的所得税，这笔税款将由证券交易所在每笔交易最终完成后替投资者清算资金账户时代为扣除。

银行柜台：买储蓄式国债。

柜台债券市场目前只提供凭证式国债一种债券品种，并且这种品种不具有流动性，仅面向个人投资者发售，更多地发挥储蓄功能，投资者只能持有到期，获取票面利息收入;不过有的银行会为投资者提供凭证式国债的质押，提供了一定的流动性。

购买凭证式国债，投资者只需持本人有效身份证件，在银行柜台办理开户。开立只用于储蓄国债的个人国债托管账户不收取账户开户费和维护费用，且国债收益免征利息税。

不过，开立个人国债托管账户的同时，还应在同一承办银行开立(或者指定)一个结算账户(借记卡账户或者活期存折)作为国债账户的资金账户，用以结算兑付本金和利息。虽不能上市交易，但可按规定提前兑取。

委托：债券与固定收益产品。

除了国债和金融债外，几乎所有债市品种都在银行间债券市场流通，包括次级债、企业短期融资券、商业银行普通金融债和外币债券等。这些品种普遍具有较高的收益，但个人投资者尚无法直接投资。债券基金可投资国债、金融债、企业债和可转债，而银行的固定收益类产品可投资的范围更广，包括在全国银行间市场发行的国债、政策性银行金融债、央行票据、短期融资券等其他债券。

误区一：应在加息后再购买债基。部分投资者认为加息后债券价格下跌，适宜抄底购买债基。然而，债券价格就预期内的加息行为会事先做出反应，加息后并不会出现价格大幅波动，投资者甚至会因此错过投资良机，只有预测外的加息行为会造成债券价格的剧烈波动。

误区二：债基收益不高，且不同基金的收益情况相差无几，只适合保守的投资者。

实际上，通过优秀的基金经理判断趋势、择时、选债券，利用杠杆操作等，债基可以达到高收益，如:泓信安盈5期,自2015年2月成立以来，收益率已达23.4%。此外，债基的收益情况也并非相差无几。截止12月14日，存续期在1年以上的开放型公募债基共592只，近一年收益率最大和最小的均为可转债债基，收益率分别为56.51%，-25.79%，收益差为82.3%。由此可见，可转债债基更适合风险偏好型投资者。

误区三：债券型基金以稳健型投资品种著称，因此风险较低，不会亏损。事实上，债基的盈利情况会受到基金经理操作的风险和市场风险。

一、债券市场投资者分类。

债券市场投资者按照产品风险识别能力和风险承受能力，分为合格投资者和公众投资者。

合格投资者应当符合下列条件：

(一)经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司和信托公司、财务公司等;经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。

(四)同时符合下列条件的法人或者其他组织：

1、最近1年末净资产不低于2000万元;。

2、最近1年末金融资产不低于1000万元;。

3、具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。

(五)中国证监会和本所认可的其他投资者。

前款所称金融资产，是指银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货及其他衍生产品等。

合格投资者之外的投资者为公众投资者。

二、个人客户申请成为债券合格投资者的要求。

(一)资产要求。

(二)交易经历要求。

具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者属于以下第(一)项规定的合格投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。

满足以上条件可本人带身份证到营业部办理申请成为合格投资者。

债券投资的论文篇十二

当股市处于底部，买入股票基金的成本比较低，投资者应适当补仓和建仓，积极的进行基金抄底。当然，基金抄底是有条件的，不仅要选在历史相对低点，更要考察经济的基本面、国家政策、改革方向等因素是否有利。

二、将资金转入货币基金，有效规避风险

股票基金投资的不确定因素比较多，当风险出现时，投资者应考虑将资金转入低风险的货币基金避险。与其它产品相比，货币基金风险低、收益确定性强、流动性高等优点。

三、坚持长线投资，抵御短期波动

很多投资者往往高点进入，低点沉不住气而卖出。而成功的投资者能够理性投资并设立长期的投资计划，以克服短期的波动。基金投资随着股市波动是很正常的事情，投资者在判断好中长期趋势的情况下坚持长线投资才是最佳选择，这样才能笑到最后。

四、避免过度频繁操作，减少交易成本

很多基金投资者喜欢用波段方式反复进行投资操作，以图获得短期收益。然而基金并不是一种适合频繁操作的投资工具，频繁交易可能错过投资时机，同时也会大幅提示交易成本。

五、坚持基金定投，降低平均成本

基金定投可有效平均投资成本，积少成多的进行长期投资。其适用于子女教育、特定消费计划、养老规划等。定投投资方式不仅适用于处在财富积累阶段的年轻人，也非常适合需要财富配置的中高端投资者。

以上基金投资技巧是过往投资者经验的总结和提炼，但由于市场复杂和多变，需要投资者针对市场具体情况加以灵活运用和调整，只有契合最新经济形势和市场趋势的投资策略才是最佳策略。.

如何防范债券投资风险

当然，在同样的债券市场，不同投资者的收益是不尽相同的，这其中存在着投资技巧的问题。我们在第五章谈到投资者分为;喜好风险类型;和;规避风险类型;，对于不同类型的投资者，投资的技巧是不相同的。

尽管和股票相比，债券的利率一般是固定的，但人们进行债券投资和其他投资一样，仍然是有风险的。

风险意味着可能的损失，认为投资就会有盈利的想法是幼稚和可笑的。因此在对债券进行分析之前，我们有必要首先来关心一下债券投资风险怎么防范。下面我们来看一看，如果投资债券，可能会面临哪几方面的损失，同时如何去避免它。

债券投资的论文篇十三

在当今金融市场上，债券投资是一种广泛被使用的投资方式。债券是指债务工具，是公司或政府为了筹集资金而发行的债务证券。投资者购买债券实际上就是以一定金额出借给债券发行者，并以约定的还本付息条件获得利息收入。债券投资相对较为稳定和安全，因此备受投资者的青睐。然而，初次接触债券投资，我经历了一些困惑和挑战。

第二段：面临的困惑

刚开始接触债券投资时，我面临了许多困惑。首先是对债券的了解不够深入，很难筛选出潜在的投资机会。另外，债券市场存在的风险也是一个问题。如何减少风险并获得收益也是需要解决的难题。此外，债券的买卖也需要特定的监管机构和流程，对于初学者而言，进入债券市场仍有一定的门槛。

第三段：克服困难的方法

为了克服上述困惑，我开始了深入的研究和学习。首先，我通过阅读相关的金融书籍和网上资料，加深了对债券投资的理解。我学习了债券的基本特征，包括债券的种类、持有期、利息计算方式等，以及债券市场的机制和参与者。通过学习，我对债券的运作和风险有了更清晰的认识。

其次，我积极参与债券市场的研究和交流。我与一些经验丰富的投资者和专业人士进行了沟通交流，听取他们的意见和建议。这些经验分享和专业指导给予我了很多宝贵的启示和经验。通过与其他投资者的交流，我对债券市场的运作和投资策略有了更深入的了解。

第四段：面对风险与收益的平衡

在债券投资中，风险和收益永远是一个平衡的问题。我学到的一个重要经验是，不同债券的风险和收益是相关的，高风险通常伴随着高收益。在投资中，我除了关注债券的利率和到期期限之外，还要仔细考虑债券发行者的信用等级和市场环境等因素。这样才能在风险和收益之间找到一个合适的平衡点。

第五段：总结与未来展望

通过参与债券投资，我不仅增加了对金融市场的了解，还收获了许多宝贵的经验。我深刻认识到，债券投资需要持续地学习和研究，时刻关注市场情况并制定合理的投资策略。我将继续积极参与债券市场，不断提升自己的投资能力和理财水平。

综上所述，初次接触债券投资是一段充满挑战但也充满收获的经历。通过努力学习和积极参与市场，我不断克服困难，逐渐掌握了债券投资的技巧和策略。债券投资给予我了深入了解金融市场的机会，并让我在投资中不断成长。未来，我将继续致力于债券投资领域的学习和实践，为自己的财务规划和投资目标奠定更坚实的基础。

债券投资的论文篇十四

由于凭证式国债具有风险低、收益稳定的特点，一直是稳健投资者的最爱。然而，专家提醒，国债如果操作不当也会“亏本”。对于购买国债不到半年就兑现的投资者来说，除了没有利息收入之外，还要支付1％。的手续费，这样一来，投资者的本金可就会“缩水”。持有满半年不满2年则按0.72%计息，若持有者半年后急需用钱提前兑现，扣去手续费后，其收益率仅为0.62%，而半年期扣除利率税后至少也有1.656%。因此对于购买国债的投资者来说，两年内提前兑现是不合算的。

其次，投资记账式国债需看清发行方式。目前市场上有两种记账式国债，一种是银行间柜台记账式国债，据农行业务专家介绍，该行三年前在沪上首推在线投资记账式国债，经过近三年的运作，越来越多的投资者选择了此种方式，通过95599在线银行的绑定，投资者可以自如上网或拨打95599电话银行进行操作。另一种就是在上海和深圳两个交易所流通的记账式国债，投资者可以在证券交易所买卖或通过95599在线银行银证通业务操作，其操作办法与股票买卖一样。95599在线银行银证通业务可为投资者提供买入股票、卖出股票、个股行情、可用资金、股票余额、当日成交、历史成交等众多信息。值得注意的是，国债和股票买卖的单位手和股之间的换算要搞清楚。

第三，购买记账式国债要走出误区，并非持有到期最合算。投资者在选择国债品种时要明确自己投资期限的长短。目前柜台记账式国债的收益率水平比较适合于投资者进行长期投资。选择投资票面利率高的国债品种，对于打算持有到期的投资者而言，无论购买哪个品种，结果都差不多。但对于持有国债期限不明确的投资者而言，选择购买那些票面利率较高的柜台记账式国债，不仅每年能分得更多的利息，而且可以抓住价格上涨的机会卖出该国债获得溢价收益。

投资记账式国债逢高可抛、逢低可吸入的特点，使其拥有获取较高投资收益的可能。若不善投资，最坏的打算就是持有到期再兑付，获得固定的收益。

企业债券：普通投资者也能买相对于国债，企业债券在普通投资者眼中更为神秘。实际上，企业债券也是一款不错的投资品种，投资者可以在证券市场上买卖交易。与国债不同的是，企业债券发行的主体为企业，而国债则是国家发行的债券。由于国家的高信誉度，在现实生活中，人们更愿意选择国债进行投资。需要提醒广大普通投资者，企业债券不同于国债的另一个特点是：企业债券的收益不享受免税，与储蓄存款一样要缴纳所得税，投资者在权衡投资收益时必须要考虑这一点。对投资者来说，选择一个好的企业债券，也能获得不错的收益。

债券投资的论文篇十五

债券基金风险相对较低、收益波动相对平稳，是资产配置不可或缺的一部分。

风险小。债券基金主要投资于包括国债、金融债等等债券，这些债券收益稳定、风险较小，因此债券基金风险较小。与其他类型基金相比，风险由小到大：货币基金债券基金混合基金股票基金。

费率低。债券基金一般申购费低于混合型基金和股票型基金。

收益稳定，但不高。由于债券是固定收益产品，定期有利息回报，到期承诺还本付息，因此债券基金收益相对稳定，但是收益率并不高。

债券投资的论文篇十六

例1：1月，春江市医疗保险机构购买国家债券500万元。依据有关凭证，作会计分录如下：

借：债券投资5000000

贷：财政专户存款5000000

例2：1月71月购买的国债到期兑付，利息50万元，依据有关凭证，作会计分录如下：

借：财政专户存款5500000

贷：债券投资5000000

待转收入——待转利息收入500000

债券投资的论文篇十七

不要将债券当作股票来炒作，经常做超短线债券市场相对股票市场而言，更关注大势，即国家政策和经济形势。债市的频繁交易有可能会吞噬大部分的投资回报。实践证明，在债市的中长期持有策略要远优于积极交易快进快出超短线的方法。

交易所国债指数在经历了大幅震荡之后，已经成功走出了沼泽地，继续沿着原来上升的轨迹一路高歌。国债指数本周一度达到了历史性的高位116.29点。国债品种中，绝大部分个券都是上扬走势，在走势图上出现少有的“一片红”走势。企业债、公司债也同样受到市场的热捧，其作为今后大力发展方向，已经得到市场人士的广泛认同。

债券投资的论文篇十八

据了解，个人投资债券主要有3种渠道：一是在交易所市场购买记账式国债、企业债、可转债等；二是在银行柜台市场购买凭证式国债、记账式国债和储蓄国债(电子式);三是通过购买债券基金、银行理财产品间接投资债券。

交易所债券交易

目前在交易所债市流通的有记账式国债、企业债、公司债和可转债，在这个市场里，个人还可以通过券商提供的股票交易软件购买交易所债券，购买的方式和购买股票一样，输入债券代码、买入价和数量即可，可实现债券的差价交易。

在交易成本上，一方面是税收，在交易所买卖债券免去了股票交易所需缴纳的印花税，但还要考虑利息税。国债][、地方政府债券和金融债券免利息税，企业债、公司债要缴纳占投资收益额20%的个人收益调节税，这笔税款是由证券交易所在每笔交易最终完成后替投资者清算资金账户时代为扣除的，是很大的一笔数字。另一方面是交易佣金，在交易所购买债券佣金最高不超过万分之二，不同的券商有不同的佣金标准，一些券商的交易佣金低至十万分之五。

在交易门槛上，一般的交易所公司债、记账式国债最低交易门槛是10张面值100元的债券，这意味着个人投资者门槛即千元左右。不过，q债(即债券名称上标记q的债券)只允许金融资产大于500万元或连续3年年收入超过50万元的合格投资者才能购买。此外，上交所国债逆回购的投资门槛是10万元，以其整数倍递增，深交所国债逆回购投资门槛为1000元起，并以其整数倍递增。

在收益上，交易所债券品种的投资收益主要来自两部分：一是利息；二是债券在二级市场交易的价差收益。投资时，除了需要注意票面利率，还需要注意二级市场目前价格和到期收益率。如果没有信用风险，持有债券到期原则上不会出现亏损，但债券市场的价格是不断变化的，中途卖出可能盈利，也可能亏损。此外，在债券交易时，还要注意区分全价与净价，全价是包含利息的债券价格，也是买卖债券的实际价格，净价则不包含利息，全价=净价+利息。

银行渠道买国债

通过商业银行柜台市场购买国债，是一种被大家熟知的债券投资方式，由于国债安全性高，收益率又高于同期的定期存款利率，因而被广大的稳健投资者青睐。

在银行渠道可以买到凭证式国债、记账式国债和储蓄国债(电子式)3种，看起来让人目眩，简单来说，分为不能流通上市的储蓄型和能上市交易的记账式两类，其中不能流通的储蓄型国债包括凭证式国债和电子式国债这两种。

在购买方式上，凭证式国债可持现金直接在相关银行网点购买，而电子式国债则需先开立个人国债托管账户并指定对应的资金账户。在付息方式上，凭证式国债为到期一次还本付息，储蓄国债(电子式)付息方式比较多样，既有按年付息品种，也有利随本清品种。

此外，两者的起息日也不同，凭证式国债的起息日则是从投资人购买之日开始计息，而电子式国债有统一日期开始计息，购买后资金可能会闲置几天。

债券基金与银行理财

对于很多个人投资者尚无法直接投资的品种，则可以选择委托理财实现，主要途径为购买公募债券基金，以及银行理财产品。债券基金可投资国债、金融债、企业债和可转债等，而银行理财产品的投资范围则包括在全国银行间市场发行的国债、政策性银行金融债、央行票据、短期融资券等其他债券。

在收益性上，对于银行理财产品而言，收益相对固定，而不同债券基金之间的收益率差距很大。不同种类的债券基金的投资对象和比例不同，纯债基金的风险较小，而可转债债基由于与二级市场相关性较大，因此风险也更大，与之相对应的预期收益也不相同。

在风险性上，银行理财产品安全稳健，而债券基金虽然风险小于股票基金，但仍然需要投资者承担一定的风险。