在制定方案时，我们需要考虑各种因素和可能的情况。针对方案的执行过程，及时的反馈和调整是保证最终效果的关键。方案的落地需要全体员工的共同努力和支持。

技术方案现金流量表篇一

摘要现金流量表在财务报告体系中占有重要地位，对现金流量表进行分析，可以使报表使用者全面、清晰地了解企业资产的流动性和财务状况，充分解读现金流量表所体现的企业财务信息，发现企业在财务管理方面存在的问题，为进行科学的财务预测与决策提供正确的依据。

关键词现金流量表作用预测决策

现代企业推崇“现金至上”，在市场经济条件下，一个企业的现金流量是否充足在很大程度上决定着企业的生存和发展能力，进而影响企业盈利能力。

企业的现金流量不足、现金周转不畅、现金调配不灵活会直接影响企业的生存与发展。

现金流量表作为财务报表的三个基本报告之一，是反映企业在一定时期现金流入和现金流出动态状况的报表，详细描述了由企业的经营、投资与筹资活动所产生的现金流，提供了企业经营活动、投资活动、筹资活动及汇率变动对现金流量的影响，为我们提供了企业经营是否健康的证据。

现在我们常用的财务评价指标，如净资产收益率、成本费用利润率，基本上都是以权责发生制为基础的会计数据进行计算，他们不能反映出企业盈利的真实能力，因为企业在报表账面的报酬并非企业真正的收益，还存在着不能收回现金的可能性，要降低企业的经营风险，需要分析企业的收益质量，现金流量表的分析可以弥补这个缺陷和不足。

现金流量表的分析首先是结构分析，它可以让会计信息更具明晰性和有用性。

结构分析的首要任务是分析企业经营活动、投资活动、筹资活动中各项活动谁占主导。

总量相同的现金流量在经营活动、投资活动、筹资活动之间分布不同，意味着不同的财务状况。

经营活动的现金流量说明了企业因购销商品、提供和接受劳务、交纳税款、支付经营费用等活动形成的现金流入、流出的数额及构成情况。

投资活动现金流量说明了企业长期资产购建及其处置产生的现金流量，包括购建固定资产、进行长期投资和处置长期资产现金流量。

筹资活动现金流量是指导致企业资本及债务的规模和构成发生变化的活动所产生的现金流量。

以bl公司现金流量表为例。

从bl公司的现金流量表中可以看出，其经营活动现金流入63.34亿元，投资活动现金流入10.43亿元，筹资活动现金流入24.72亿元。

分析得出，经营性流入占64.30%，投资流入占10.50%，筹资流入占25.1%，说明bl公司20的经营活动在整个经济活动中占重要地位。

筹资活动也是现金流入来源的重要方面，表明bl公司的信用良好，筹资能力较强。

对bl公司经营活动产生的现金流入结构进行细分研究，其“销售商品、提供劳务收到的现金”带来的现金流入占98.77%，由此反映出bl公司的经营状况正常，主营业务突出，产品销售情况很好。

对现金流量表的分析，也要注重企业现金净增加额的作用分析。

企业在生产经营正常，投资和筹资规模不变的情况下，现金净增加额越大，企业活力越强。

如果企业的现金净增加额主要来自生产经营活动产生的现金流量净额，反映出企业收现能力强，坏账风险小，盈利能力较强;如果企业的现金净增加额主要是投资活动产生的，甚至是由处置固定资产、无形资产和其它长期资产而增加的，这反映出企业生产经营能力削弱，用处置非流动资产以缓解资金矛盾，另一方面也可能是企业为了走出困境而调整资产结构。

如果企业现金净增加额主要是由于筹资活动引起的，反映出企业将支付更多的利息或股利，它未来的现金流量净增加额必须更大，才能满足偿付的需要，否则，企业就可能承受较大的财务风险。

现金流量净增加额也可能是负值，即现金流量净额减少，这一般是不良信息，因为至少企业的短期偿债能力会受到影响。

现金流量表与资产负债表及损益表构成了企业完整的会计报表信息体系，在运用现金流量表对企业进行财务分析时能对所分析企业的财务状况得出较全面和较合理的结论，尽量避免可能发生的财务风险，为企业进行科学的财务预测与决策提供正确的依据。

技术方案现金流量表篇二

经营活动现金净流量、投资活动现金净流量、筹资活动现金净流量三者的正负是否正常不能够一锤定音。

企业创建时期产品还处在市场开发阶段，这一时期为开发产品需要大量的投资和筹资，所以生产经营活动和投资活动的现金净流量一般均为负，筹资活动则为正。

在高速增长期，产品销售快速增长，经营现金流量为正，同时为扩大市场份额企业不断追加投资，投资现金流量依然为负，但经营现金流量很可能不足以满足投资所需现金，因此筹资活动现金流量可能继续为正;在产品成熟期，产品销售稳定，并进入投资回收期，因此经营现金流量和投资现金流量均为正，由于现金被用来偿债，筹资现金流量为负;进入衰退期后，市场萎缩，销售下降，企业经营活动现金流量为负，企业大规模收回投资并偿还债务，因此企业投资活动现金流量为正，筹资活动现金流量为负。

现金净增加额。

如果企业的现金净增加额主要是由于经营活动产生的，可反映出企业收现能力强，坏账风险小，其营销能力一般也不错，如果企业的现金净额主要是投资活动产生的，即是由处置固定资产、无形资产和其他长期资产引起的，这反映出企业生产经营能力衰退，从而处置非流动资产以缓解资金矛盾，但也可能是企业为了走出不良境地而调整资产结构，还应结合其余二表作深入分析，如果主要由于筹资活动引起的，这意味着企业将支付更多的利息或股利，它未来的现金流量净增加额必须更大，才能满足偿付的需要,否则，企业将承受较大的财务风险。

结合资产负债表看存货。

比较销售商品提供劳务收到的现金与购买商品接受劳务所支付的现金，从而掌握企业大体的供销状况，如果后者明显大于前者，就有可能说明企业处于库存积压状态，反之，如果后者明显大于前者，那么企业有可能在本会计期内因产品提价使收入增大，如果没有提价，企业可能在吃库存，这时应结合资产负债表看存货的进出情况，若库存正常，就要看是否本期收回大量的前期的应收账款。

通过“收回投资所收到的现金”、“取得投资收益所收到的现金”与企业原始投资的对应关系，就是要结合资产负债表中“长期投资”、“短期投资”帐户余额的变化率分析，企业的对外投资是否获利。

相对数――财务比率分析法

偿债能力分析

a.现金流动负债比率=经营现金净流量/流动负债;这比起流动比率和速动比率，更能反映出企业的短期偿债能力。

b.现金到期债务比率=经营现金净流量/本期到期债务;本期到期债务包括长期债务和短期债务，该指标反映了企业独立的到期债务支付能力。

c.现金债务总额比=经营现金净流量/本期债务总额;它是评价企业中长期偿债能力的重要指标，同时也是预测公司破产的重要指标，该指标越高，企业承担债务的能力越强。

获利质量指标分析

d.盈利现金比率=现金净流入/净利润;它是衡量企业盈利质量的基本指标。

一般的，该指标越高，说明企业盈利质量越好，但是由于现金净流量可能是由投资或者筹资活动带来的，这种情况下，该指标只有与其他的指标结合才能看出企业的盈利质量是否高。

e.经营盈利现金比率=经营现金净流入/净利润;这一比率反映企业本期经营活动产生的现金流量与净利润之间的比率关系。

跟盈利现金比率相比，该比率更能反映企业盈利质量的好坏。

一般情况下，比率越高，盈利质量越高。

比率过低，严重时可以使企业破产。

f.销售现金收入比率=销售商品提供劳务收到现金/销售收入;该比率反映了企业的收入质量，一般的，该比率越高收入质量越高，但是当比值很大时，说明本期可能收到以前期间的应收账款，所以本比率也要与资产负债表的应收账款相结合。

但是当比值很小时，企业的经营管理肯定就存在问题了，企业的利润也会虚增。

支付能力指标分析

g.现金股利支付率=现金股利/经营现金流量;这一比率反本期经营现金净流量与现金股利之间的关系。

比率越低，企业支付股利的能力越强。

h.强制性现金支付比率=现金流入总额/(经营现金流出量+偿还债务本息付现);这一指标反映企业是否有足够的现金偿还债务、支付经营费用等。

在企业的经营中，公司的现金流入量应满足强制性目的的支付，即用于经营活动支出和偿还债务。

这一比率越大，其现金支付能力越强。

现金流量表的作用及现金流量【3】

现金流量表是财务报表的三个基本报告之一,所表达的是在一固定期间(通常是每月或每季)内,一家机构的现金(包含银行存款)的增减变动情形。

现金流量表的出现,主要是要反映出资产负债表中各个项目对现金流量的影响,并根据其用途划分为经营、投资及融资三个活动分类。

现金流量表可用于分析一家机构在短期内有没有足够现金去应付开销。

现金流量表是一份显示于指定时期(一般为一个月,一季。

主要是一年的年报)的现金流入和流出的财政报告。

这份报告显示资产负债表(balancesheet)及损益表(incomestatement/profitandlossaccount)如何影响现金和等同现金,以及根据公司的经营、投资和融资角度作出分析。

作为一个分析的工具,现金流量表的主要作用是决定公司短期生存能力,特别是缴付账单的能力。

过去的企业经营都强调资产负债表与损益表两大表,随着企业经营的扩展与复杂化,对财务资讯的需求日见增长,更因许多企业经营的中断肇因于资金的周转问题,渐渐地,报道企业资金动向的现金流量也获的得许多企业经营者的重视,将之列为必备的财务报表。

一、现金流量表的主要作用

(一)现金流量表能够说明企业一定期间内现金流入和流出的原因。

如企业当期从银行借入200万元,偿还银行利息5万元,在现金流量表的筹资活动产生的现金流量中分别反映借款200万元,支付利息5万元。

这些信息是资产负债表和利润表所不能提供的。

(二)现金流量表能够说明企业的偿债能力和支付股利的能力。

通常情况下,报表阅读者比较关注企业的获利情况,并且往往以获取利润的多少作为衡量标准,企业获利多少在一定程度上表明了企业具有一定的现金支付能力。

技术方案现金流量表篇三

我国于颁布了《企业会计准则――现金流量表准则》，规定企业期末除了编制资产负债表、损益表外，还要以现金流量表来代替财务状况变动表。

现金流量表的编制为债权人和投资者提供了资产负债表、损益表无法提供的更加真实有用的财务信息，使企业的财务状况更加透明。

技术方案现金流量表篇四

对于一般性技术方案经济效果评价来说，投资、经营成本、营业收入和税金等经济量本身既是经济指标，又是导出其他经济效果评价指标的依据，所以它们是构成技术方案现金流量的基本要素。

营业收入是指技术方案实施后各年销售产品或提供服务所获得的收入，是现金流量表中现金流入的主体。营业收入==产品销售量(或服务量)x产品单价(或服务单价)。

投资是投资主体为了特定的目的，以达到预期收益的价值垫付行为。技术方案经济效

果评价中的总投资是建设投资、建设期利息和流动资金之和。

经营成本是工程经济分析中的专用术语，用于技术方案经济效果评价的现金流量分析，作为项目现金流量表中运营期现金流出的主体部分。经营成本=总成本费用一折旧费—摊销费一利息支出。

税金是国家凭借政治权利参与国民收入分配和再分配的一种货币形式。技术方案经济效果评价涉及的税费主要包括关税、增值税、营业税、消费税、所得税、资源税、城市维护建设税和教育费附加等，有些行业还包括土地增值税。税金一般属于财务现金流出。

技术方案现金流量表篇五

技术方案现金流量表篇六

【例题】属于技术方案资本金现金流量表中现金流出的是( )。

a.建设投资b.借款本金偿还

c.流动资金d.调整所得税

【答案】b

【解析】资本金现金流量表是以技术方案资本金作为计算的基础，把借款本金偿还和利息支付作为现金流出，用以计算资本金财务内部收益率，反映在一定融资方案下投资者权益投资的获利能力。故选项b正确。

【例题】技术方案建成后，形成的固定资产原值可用于计算( )。

a.摊销费b.折旧费

c.修理费d.管理费

【答案】b

【解析】在技术方案建成后按有关规定建设投资中的各分项将分别形成固定资产、无形资产和其他资产。形成的固定资产原值可用于计算折旧费，形成的无形资产和其他资产原值可用于计算摊销费。故选项b正确。

技术方案现金流量表篇七

披露企业现金的来龙去脉。

有助于报表使用者获取企业现金的真实流动和结存的情况，弥补了资产负债表和损益表静态状况下不能反映的企业现金流动状况。

披露企业真实的获利能力。

虽然损益表可反映企业的获利水平，但种种原因的影响，利润表中所反映出来的数据有可能是有弹性的甚至是虚的，而以现金流量表能够更好地反映企业的获利能力。

披露企业的偿债能力。

反映企业偿债能力的财务指标很多，比如流动比率、速动比率，但这些指标大多都是相对数，在实践中需要以一个更直接的角度去看企业的偿债能力，即看企业在一个会计期内到底偿还了多少债务，这在现金流量表中有更直接的表达。

揭示了企业的'支付能力。

企业在一个会计期内的支付活动是多方面的，比如进货、发放工资、交纳税金等，这些支付项目的规模和结构如何，能在一定程度上反映企业经营的情况，对于这类重要的会计信息，现金流量表均给予了较全面的反映。

以现金及现金等价物为基础编制的现金流量表，以现金为同一口径，有利于不同行业企业的可比性。

技术方案现金流量表篇八

【例题】补贴收入同营业收入一样，应列入技术方案( )。

a.投资现金流量表b.资本金现金流量表

c.投资各方现金流量表d.增量现金流量表

e.财务计划现金流量表

【答案】abe

【解析】补贴收入同营业收入一样，应列入技术方案投资现金流量表、资本金现金流量表和财务计划现金流量表。故选项abe正确。

技术方案现金流量表篇九

现金流量表是我国会计制度与国际接轨改革过程中,要求企业编制和提供的一张报表，它以现金为编制基础,反映企业一定期间内经营活动、投资活动和筹资活动所引起的现金流入和流出,表明企业的获利能力。与以营运资金为基础编制的财务状况变动表相比,现金流量表更能反映企业的偿付能力。同时,现金流量表对于报表使用者正确分析企业的财务状况和经营成果也更加容易和直观。具体来说,现金流量表的分析可以从以下几个方面进行:

一、流入、流出原因的分析

现金流量表将现金流量划分为经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金流量,并按现金的流入、流出项目分别反映,有利于报表使用者对其流动原因进行分析。例如某企业当期销售商品收回现金1000万元,从银行借款200万元,当期支付原材料500万元,支付购建的固定资产300万元,支付股利100万元,上述各项经济业务在现金流量表中分别反映为:经营活动,销售商品1000万元,支付原材料500万元;投资活动,购建固定资产300万元;筹资活动,分配股利100万元。通过该表,报表使用者可以清楚地了解某企业当期现金流入、流出的原因,即现金从哪里来,又流到哪里去。

二、偿债能力的分析

长期偿债能力=经营现金流量/总负债

三、利润质量的分析

由于利润表中的净利润指标,是企业根据权责发生制原则和配比原则编制的,利润质量往往受到一定影响,它并不能反映企业生产经营活动产生了多少现金,但通过经营活动的现金流量与会计利润进行对比,就可以对利润质量进行评价。有些项目,如固定资产折旧、临时设施等资产摊销、大量应收账款及坏账估计等不影响现金流量但会影响损益,使当期的会计利润与现金流量不一致,但是二者应大体相近。因此,通过经营活动产生的现金流量与会计利润对比可以评价利润质量,经营活动产生的现金流量与会计利润之比若大于1或等于1,说明会计收益的收现能力较强,利润质量较好;若小于1,则说明会计利润可能受到人为操纵或存在大量应收账款,利润质量较差。

四、适应能力与变现能力分析

企业的财务适应性和变现能力可以通过经营活动的现金流量占全部现金流量的比例进行分析。其比例越高,说明企业经营活动的现金流量越大,流速越快,企业的财务基础越稳固,从而企业的适应能力与变现能力越好,抗风险能力也就越强。

五、企业未来状况分析

评价过去是为了预测未来,虽然现

金流量表反映的是企业过去一定时期内现金流量变化的动态信息,但它却为预测企业未来的财务状况提供了可靠的数据。

1、企业未来获取现金能力的预测。

如根据本期销售商品产生的现金,参考下一期间的销售前景和收账政策等,就可以预测下一期间销售商品产生的现金;又如企业通过银行筹得大笔资金,在本期现金流量表中反映为现金流入,但却意味着将来偿还款时要流出大笔现金;再如应收未收的款项,在本期现金流量表中虽然反映为现金流入,但意味着将来会有现金流入。

2、企业未来发展状况的预测。

一般情况下,一个企业要扩大生产规模,长期资产必须增加,反映在现金流量表中即投资活动中的现金流出量就会大幅度提高。对内投资的现金流出量大幅度提高,往往意味着该企业面临一个新的投资机会;对外投资的现金流出量大幅度提高,则说明该企业在通过对外投资来寻找新的获利机会和发展机遇。另外,在分析企业未来发展状况时,也可以将投资活动与筹资活动所产生的现金流量联系起来考察和分析。如果投资活动中的现金净流出量与筹资活动中现金净流入量在本期数额都相当大,说明该企业在保持内部经营稳定进行的前提下,从外界筹集了大笔资金以扩大生产经营规模;反之,如果投资活动中产生的现金流入量与筹资活动中产生的现金流出量在数额上比较接近且较大,说明企业在保持内部经营稳定进行的前提下,收回大笔对外投资的资金支付到期债务,意味着企业没有扩张的动机。此外,还可以从支付股利能力、现金周转能力、投资活动和理财活动对经营成果和财务状况的影响以及非现金的投资和筹资方面对现金流量表进行财务分析,以全面了解企业的过去和将来的财务状况。

技术方案现金流量表篇十

现金流量表将现金流量分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量三大部分，基本上概括了企业发生的所有业务活动。

这三个部分相互关联又具有各自的特点，分析时既要关注单个现金流的表象及反映出的单个问题，又要重视个体与个体的相关性及个体对总体的影响。

1.三项活动现金流量均为正，表明企业经营效益、财务状况良好，融资能力较强，企业在运营中产生的现金流入大于流出。

但要注意的是，如果净现金流入过大，可能是由资金闲置引起的，将影响企业资金获利能力的发挥。

2.这种情况说明企业有良好的经营和投资收益，并且利用这两项活动创造的现金净流入可随时支付到期债务。

但如果三项净流量之和小于零，表明企业当期偿债金额较大，需改变负债结构、平衡偿债期间。

如果较大，经营活动和筹资活动的现金净流入不足以抵补投资活动现金净流出，即总现金净流量为负值，说明企业正在大幅扩张，资金缺口较大，极易造成资金紧张，加重财务风险。

4.这种情况下，如果最终的总现金净流量为正值，表明企业经营收益质量较高，获取的净现金流入不仅可以增加企业的投资，还可以偿还部分债务。

5.这种情况下，企业经营效益可能出现下降，此时，投资活动创造的收益对企业做出的贡献已经大于经营收益。

6.企业出现的这种情况，较上述其他情况可能要面临更大的财务困难。

如果总现金流量为正值，说明企业只能靠筹资来暂时维持经营活动和投资活动对资金的需求，但这种方法并不能持久。

如果总现金流量为负值，说明企业财务已经陷入困境，财务风险进一步加大。

7.这种情况说明企业已不能通过正常的生产经营活动创造收益来偿还到期债务，只有靠投资获取的收益或变现资产偿债及支持经营活动，外部筹资环境已经恶化。

8.这种情况是投资者和经营者最不愿意看到的，三种活动的现金净流量均小于零，表明企业已经入不敷出，各种业务活动难以为继，财务危机四伏。

二、现金流量表的趋势分析

笔者提出的现金流量表趋势分析法是根据连续几期现金流量表中的经营活动、投资活动和筹资活动现金流量特征，比较、分析、确定各项现金流量的变化趋势和变化规律，并对未来的总体发展作出预测的一种报表分析方法。

分析时可选用数年的现金流量表作为资料，一般选取3至5年的现金流量表较为恰当。

结合企业的生命周期进行现金流量表的趋势分析，也能给报表使用者提供有价值的信息。

企业的生命周期大致可分为建设及开发期、发展期、成熟期、衰退期这四个阶段，企业的现金流量在不同的生命周期所表现出的特征各不相同。

根据不同周期现金流量表的比较可清楚地观察到现金流量的变化及规律，预测企业未来发展趋势。

(一)建设及开发期。

在此阶段企业的主要任务是长期资产的投入以及产品的开发，资金的需求全部来源于筹资活动流入的现金。

(二)发展期。

企业处于发展期的产品已经定型，质量稳定可靠，已被市场接受，企业内部管理已走向规范化，各项资源得到有效运用，生产情况相对稳定，产品市场份额和产销量逐年增加，经营业绩连连看好。

(三)成熟期。

企业所处成熟期的现金流量特征比较明显，一般在分析时从多期现金流量表中不难看出，企业经营活动、投资活动的现金净流量均为正，筹资活动现金净流量则为负。

(四)衰退期。

通过1至2年的短期现金流量分析，并不能断定企业处于生命的衰退期，一般需要多年的现金流量研判才能定论。

1.流入结构分析

由于经营、投资和筹资活动均能带来现金流入，因此，就应着重分析流入结构。

筹资活动中借款流入占筹资流入的52.18%，为主要来源;

吸收权益资金流入占47.74%，为次要来源。

2.流出结构分析

该公司的总流出中经营活动流出占24.18%，投资活动占28.64%，筹资活动占47.18%。

由于公司未对股东进行现金分配，故公司现金流出中偿还债务占很大比重，使负债大量减少。

经营活动流出中，购买商品和劳务占54.38%;

支付给职工的以及为职工支付的现金占10.81%，税费占3.6%，负担较轻，支付的其他与经营活动有关的现金为29.80%，比重较大。

投资活动流出中权益性投资所支付的现金占60.74%，而购置固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金占39.26%。

筹资流出中偿还本金占47.51%,其他为筹资费和利息支出。

从以上分析可以看出，该企业的投资活动的现金流出较大，在投资活动的现金流出中，权益性投资又占最大比例，说明该企业的股权扩张较快。

3.流入流出比例分析

从m公司的现金流量表可以看出：

经营活动中：现金流入量4269.89万元

现金流出量3234.90万元

该公司经营活动现金流入流出比为1.32，表明1元的现金流出可换回1.32元现金流入。

此值当然越大越好。

投资活动中：现金流入量2085.00万元

技术方案现金流量表篇十一

吉（林富禧德花园酒店有公限，吉司林长春130420）

效调一使度用金资，使现金流达量到平衡状，促进态企业的持可发续展。

三对影响企业现金量流及以损益质的因素量进行分

、

析现

金流量表编制的重要性

在

量信息。（二）

使促金现流量的动态平衡

能力

进

而为相应的资人投提供效有的决策，具备动非稳常定偿的能力债。因，此在业企生的产经营关能力行进价评，活中动，现金流量具有非常高表的可性。信意见。过对通现金量表以及损流益表资产负表债的综合（二）从企业收益角度而言析分可以净对利润质进行有量效判的断。某在程度种企业损益表是基权责发于制进行生制的编必然会，上而言，业的获企利况可情充以分体企业的现现金能存在着一些为因人素的影响，进也就存而着一在些遮掩力但，，企是业在定一期时获取内的利并润能不体现企客观事实的现象。所以，也对收益就量产质生了一的定业真的偿实债能力以及支付力能，尽管业损企益表体现影响，使其法达无到相应的标准，存在一定的水分。而着的利润较比可观但，是企当业遇到务财风险的`候时就，通编过现金流制表量，就以可对业的企净益收行相进应缺乏了定的一金现支付力能。然也当存在部着企业损分但是企当业到财遇务风险的的反映。如果企业净收主益要源于存来货以及收应账款表反益映不可观的情况并，的增加，那么就说也明业企的益质量收比较低。

（三从赊销）策政度而言角

时候

收

在

析可，以促进企业开展相的投应资决策从，以上两方个金流量的最大目标化。所以，强加对务管理财中金现流表量发挥的用作以及意义进行分是析促进企业持可续展的重要发略。

策考文献参：

三、现流金量表在务财管中理的现实义意作经

与科济技，2010，（01）．

力

f41艳红．李现金流表量在务财理管中作用探的讨［j】．现代营

（学苑销）版，2012，0（）5．

量表

，可对以企业的偿能力、支债能力付、创造能力相

等5『1王永生等．从不同度来分析角和认识现金量流表fj1．农场经济理管，2005（，01．）

技术方案现金流量表篇十二

技术方案现金流量表篇十三

在市场经济条件下，企业现金流量在很大程度上决定着企业的生存和发展能力，即使企业有盈利能力，但若现金周转不畅、调度不灵，也将严重影响企业正常的生产经营，偿债能力的弱化直接影响企业的信誉，最终影响企业的生存。因此，现金流量信息在企业经营和管理中的地位越来越重要，正日益受到企业内外各方人士的关注。

一、现金净增加额的作用分析

对现金流量表的分析，首先应该观察现金的净增加额。一个企业在生产经营正常，投资和筹资规模不变的情况下，现金净增加额越大，企业活力越强。换言之，如果企业的现金净增加额主要来自生产经营活动产生的现金流量净额。可以反映出企业收现能力强，坏账风险小，其营销能力一般较强;如果企业的现金净额主要是投资活动产生的，甚至是由处置固定资产、无形资产和其它长期资产而增加的，这可能反映出企业生产经营能力削弱，从而处置非流动资产以缓解资金矛盾，但也可能是企业为了走出困境而调整资产结构;如果企业现金净增加额主要是由于筹资活动引起的，意味着企业将支付更多的利息或股利，它未来的现金流量净增加额必须更大，才能满足偿付的需要，否则，企业就可能承受较大的财务风险。

现金流量净增加额也可能是负值，即现金流量净额减少，这一般是不良信息，因为至少企业的短期偿债能力会受到影响。但如果企业经营活动产生的现金流量净额是正数，且数额较大，而企业整体上现金流量净减少主要是固定资产、无形资产或其它长期资产引起的，或主要是对外投资所引起的，这一般是由于企业进行设备更新或扩大生产能力或投资开拓市场，这种现金流量净减少并不意味着企业经营能力不佳，而是意味着企业未来可能有更大的现金流入。如果企业现金流量净减少主要是由于偿还债务及利息引起的，这就意味着企业未来用于满足偿付需要的现金可能将减少，企业财务风险变小，只要企业营销状况正常，企业不一定就会走向衰退。当然，短时期内使用过多的现金用于偿债，可能引起企业资金周转困难。

(一)企业自身创造现金能力的比率。计算公式为：经营活动的现金流量/现金流量总额。这个比率越高，表明企业自身创造现金能力越强，财力基础越稳固，偿债能力和对外筹资能力越强。经营活动的净现金流量从本质上代表了企业自身创造现金的能力，尽管企业可以通过对外筹资等途径取得现金流，但企业债务的偿还主要依靠于经营活动的净现金流量。

(二)企业偿付全部债务能力的比率。计算公式为：经营活动的净现金流量/债务总额。这个比率反映企业一定时期，每1元负债由多少经营活动现金流量所补充，这个比率越大，说明企业偿还全部债务能力越强。

(三)企业短期偿债能力的比率。计算公式为：经营活动的净现金流量/流动负债。这个比率越大，说明企业短期偿债能力越强。

(四)每股流通股的现金流量比率。计算公式为：经营活动的净现金流量/流通在外的普通股数。比率越大，说明企业进行资本支出的能力越强。

(五)支付现金股利的比率。计算公式为：经营活动的净现金流量/现金股利。比率越大，说明企业支付现金股利能力越强。当然，这并不意味着投资者的每股股票就可以获取许多股利。股利发放与股利政策有关。如果管理当局无意于发放股利，而是青睐于用现金流量进行投资，以期获得较高的投资效益，从而提高企业的股票市价，那么，上述这项比率指标的效用就不是很大，因此本比率指标对财务分析只起参考作用。

这个比率主要反映企业利用经营活动产生的净现金流量维持或扩大生产经营规模的能力，其值越大，说明企业发展能力越强，反之，则越弱。另外，该比率也可用于评价企业的偿债能力，因为当经营活动产生的净现金流量大于维持或扩大生产规模所需的资本支出时，其余部分可用于偿还债务。

(七)现金流入对现金流出比率。计算公式为：经营活动的现金流入累计数/经营活动引起的现金流出累计数。这个比率表明企业经营活动所得现金满足其所需现金流出的程度。一般而言，该比率的值应大于1，这样企业才能在不增加负债的情况下维持简单再生产，它体现了企业经营活动产生正现金流量的能力，在某种程度上也体现了企业盈利水平高低。其值越大，说明企业上述各方面的状况越好，反之，则说明企业上述各方面的状况越差。

(八)净现金流量偏离标准比率。计算公式为：经营活动的净现金流量/(净收益+折旧或摊销额)。这个比率表明经营活动的净现金流量偏离正常情况下应达到的水平程度，其标准值应为1。该比率说明企业在存货、应收账款、负债等管理上的成效。其值大于1时，说明企业在应收账款、管理存货等方面措施得当，产生正现金流量;其值小于1时，说明企业在应收账款、管理等方面措施不力，产生了负现金流量。

三、结合资产负债表、损益表对现金流量表进行全面、综合地分析和运用

现金流量表反映的只是企业一定期间现金流入和流出的情况，它既不能反映企业的盈利状况，也不能反映企业的资产负债状况。但由于现金流量表是连接资产负债表和损益表的纽带，利用现金流量表内的信息与资产负债表和损益表相结合，能够挖掘出更多、更重要的关于企业财务和经营状况的信息，从而对企业的生产经营活动做出更全面、客观和正确的评价。

(一)现金流量表与资产负债表比较分析

1.偿债能力的分析

在分析企业偿债能力时，首先要看企业当期取得的现金收入在满足生产经营所需现金支出后，是否有足够的现金用于偿还到期债务。在拥有资产负债表和损益表的基础上，可以用以下两个比率来分析：

短期偿债能力=经营现金流量/流动负债

长期偿债能力=经营现金流量/总负债

以上两个比率值越大，表明企业偿还债务的能力越强。但是并非比率值越大越好，因为现金的收益性较差，若现金流量表中“现金增加额”项目数额过大，则可能是企业现在的生产能力不能充分吸收现有资产，使资产过多地停留在盈利能力较低的现金上，从而降低了企业的获得能力。

2.盈利能力及支付能力分析

由于利润指标存在的缺陷，因此可运用现金净流量与资产负债表相关指标进行对比分析，作为每股收益、净资产收益率等盈利指标的补充。

每股经营活动现金净流量/总股本。这一比率反映每股资本获取现金净流量的能力，比率越高，表明企业支付股利的能力越强。

经营活动现金净流量/净资产。这一比率反映投资者投入资本创造现金的能力，比率越高，创现能力越强。

(二)现金流量表与损益表比较分析

将现金流量表的有关指标与损益表的相关指标进行对比，以评价企业利润的质量。

1.经营活动现金净流量与净利润比较。经营活动产生的现金流量与会计利润之比若大于1或等于1，说明会计收益的收现能力较强，利润质量较好;若小于1，则说明会计利润可能受到人为操纵或存在大量应收账款，利润质量较差。

2.销售商品、提供劳务收到的现金与主营业务收入比较。收现数所占比重大，说明销售收入实现后所增加的资产转换现金速度快、质量高。

3.分得股利或利润及取得债券利息收入所得到的现金与投资收益比较，可大致反映企业账面投资收益的质量。

综上分析，现金流量表与资产负债表及损益表构成了企业完整的会计报表信息体系，在运用现金流量表对企业进行财务分析时，要注意与资产负债表和损益表相结合，才能对所分析企业的财务状况得出较全面和较合理的结论。

技术方案现金流量表篇十四

计环境和基本交易的性质发生变动，则同一个企业不同时期财务信息的可比性便大大减弱。对于不同企业来说，它们之间可比性比单一企业更难达到。由于不同企业使用不同的会计处理方法，例如，存货的计价、折旧的摊提、收入的确认以及支出资本化与费用的处理等，为运用各种分析方法对各个企业的现金状况进行比较带来了一定的困难；

（3）报表信息的可靠性。可靠性是指提供的财务信息，应做到不偏不倚，以客观的事实为依据，而不受主观意志的左右，力求财务信息准确可靠。事实上，编制现金流量表所采用的各种资料的可靠性往往受到多方面的影响，使得报表分析同样显得不够可靠。

因此，投资者决不能完全依赖于报表分析的结果，而应和其他有关方面的资料相结合进行综合评价。这主要表现在：

第二，特定分析与全面评价相结合。投资者应在全面评价的基础上，选择特定项目进行重点分析，如反映企业偿债能力的现金比率（经营活动中净现金流量/流动负债）等，并将全面分析结论和重点分析的结论相互照应，以保证分析结果的有效。